Рубрика: Слияния и поглощения

AMERICAN SYSTEMS завершила стратегическое приобретение Epsilon, Inc. для расширения портфеля IT-решений

Корпорация AMERICAN SYSTEMS, ведущий поставщик технологических и инженерных услуг для государственного сектора США, объявила о завершении сделки по приобретению компании Epsilon, Inc., специализирующейся на разработке IT-решений для национальной безопасности. Сделка, официально закрытая 15 октября 2023 года, направлена на укрепление позиций AMERICAN SYSTEMS на рынке информационных технологий и расширение спектра услуг для федеральных заказчиков.

Стратегическое приобретение Epsilon, Inc. позволяет AMERICAN SYSTEMS интегрировать ключевые компетенции в области кибербезопасности, облачных вычислений и анализа больших данных. Epsilon, Inc., основанная в 2002 году, имеет подтверждённый опыт выполнения контрактов с Министерством обороны США и разведывательным сообществом. Годовой доход компании составляет приблизительно $120 млн, а штат насчитывает свыше 300 сотрудников, включая специалистов с высшими уровнями допуска. В рамках сделки AMERICAN SYSTEMS также получает доступ к патентам Epsilon в области машинного обучения и защиты критической инфраструктуры.

Ожидается, что интеграция активов Epsilon, Inc. повысит конкурентоспособность AMERICAN SYSTEMS при участии в тендерах на крупные государственные контракты, включая программы в рамках National Defense Authorization Act. Аналитики прогнозируют рост совокупного годового дохода объединённой компании на 18–22% в течение следующих трёх лет. Кроме того, расширение клиентской базы и синергия технологических ресурсов позволят оптимизировать операционные расходы на $15–20 млн ежегодно.

Данная сделка отражает растущую консолидацию на рынке IT-услуг для государственного сектора США. В условиях увеличения бюджетных ассигнований на кибербезопасность и цифровизацию (до $98,9 млрд в 2024 fiscal year) подобные приобретения становятся ключевым инструментом для усиления рыночных позиций. Эксперты anticipate, что AMERICAN SYSTEMS сможет leveraging ресурсы Epsilon, Inc. для участия в проектах следующего поколения, включая разработку систем искусственного интеллекта для Pentagon и модернизацию infrastructure в соответствии с Federal Cloud Computing Strategy.

**IPS укрепляет позиции на канадском рынке: приобретение CFM Services расширяет инжиниринговые возможности и сервисный потенциал**

**Резюме:** 16 января 2024 года американская компания Integrated Power Services (IPS), специализирующаяся на техническом обслуживании и ремонте энергетического оборудования, объявила о завершении сделки по приобретению канадской компании CFM Services. Данное приобретение позволяет IPS значительно усилить свое присутствие на рынке Канады, добавив в свой портфель сертифицированные NETA полевые услуги и экспертизу в области трансформаторов для среднего и высокого напряжения.

**Детали сделки и активы.** Integrated Power Services, базирующаяся в Гринвилле (Южная Каролина, США), является ведущим поставщиком решений для обслуживания и ремонта критически важного энергетического оборудования. Приобретенная компания CFM Services, основанная в 2003 году, обладает развитой инфраструктурой в Канаде, включая инжиниринговые центры и сертифицированные по стандартам NETA (InterNational Electrical Testing Association) команды для проведения полевых испытаний высоковольтного оборудования. Ключевым активом сделки является экспертиза CFM в обслуживании и ремонте силовых трансформаторов, что является стратегически важным направлением для работы с сетевыми компаниями и промышленными предприятиями.

**Стратегическое значение и рыночный контекст.** Рынок среднего и высокого напряжения Канады характеризуется растущим спросом на комплексные услуги по техническому обслуживанию и модернизации aging infrastructure (стареющей инфраструктуры). Приобретение CFM Services позволяет IPS немедленно предложить канадским клиентам расширенный пакет услуг, который теперь включает не только ремонт электродвигателей и генераторов, но и полный цикл испытаний и диагностики высоковольтных систем. Это напрямую усиливает конкурентные позиции IPS в регионе, где такие игроки, как Siemens Energy и General Electric, также предлагают сервисные решения.

**Прогнозы и последствия.** Аналитики ожидают, что данная сделка позволит IPS увеличить свою долю на канадском рынке сервисных услуг для энергетики на 15-20% в течение следующих 24 месяцев. Интеграция активов CFM Services в структуру IPS запланирована на первый квартал 2024 года, что, по оценкам руководства компании, создаст синергетический эффект и повысит общую выручку группы. Ожидается, что усиление присутствия в Канаде станет частью более масштабной стратегии IPS по расширению в Северной Америке, направленной на удовлетворение растущего спроса на надежность и бесперебойность энергоснабжения.

**FG Communities расширяет портфель активов: завершено приобретение недвижимости в Роксборо, Северная Каролина**

**Резюме:** 25 октября 2023 года компания FG Communities, специализирующаяся на инвестициях в коммерческую недвижимость, официально завершила сделку по приобретению объекта недвижимости в городе Роксборо, штат Северная Каролина. Сумма сделки составила $4,2 млн. Объект представляет собой коммерческий комплекс площадью 5 000 кв. м, расположенный в стратегически важном районе с высокой транспортной доступностью.

**Детали сделки и ключевые данные:** Соглашение о приобретении было подписано 15 сентября 2023 года, а закрытие сделки состоялось 25 октября. Объект включает в себя офисные и розничные помещения, арендная ставка которых составляет $22 за кв. м в месяц. На момент сделки уровень занятости объекта достигал 85%. Покупатель, FG Communities, финансировал приобретение за счёт собственных средств и кредитной линии от банка PNC Financial Services Group. Продавцом выступила местная инвестиционная группа Roxboro Property Holdings, владевшая активом с 2018 года.

**Стратегическое значение и контекст:** Роксборо, с населением 8,3 тыс. человек, демонстрирует стабильный экономический рост: по данным Бюро переписи населения США, ВВП региона увеличился на 4,5% за 2022 год. Приобретение FG Communities соответствует её стратегии инвестирования в развивающиеся рынки с потенциалом роста арендных ставок. Компания планирует модернизировать объект, увеличив его стоимость до $5,5 млн к концу 2024 года.

**Прогнозы и последствия:** Аналитики ожидают, что после реконструкции уровень занятости объекта достигнет 95%, а годовой доход от аренды составит $1,2 млн. Это приобретение укрепляет позиции FG Communities на рынке Северной Каролины, где компания уже владеет 12 объектами. В долгосрочной перспективе сделка может стимулировать дальнейшие инвестиции в регион, учитывая растущий спрос на коммерческую недвижимость со стороны малого и среднего бизнеса.

**Electric Hydrogen приобретает Ambient Fuels и создаёт глобальные возможности проектного финансирования совместно с Generate Capital**

**Резюме:** Компания Electric Hydrogen, ведущий разработчик систем электролиза для производства экологически чистого водорода, объявила о приобретении Ambient Fuels, специализирующейся на разработке проектов в области возобновляемого водорода. Одновременно с этим Electric Hydrogen заключила стратегическое партнёрство с Generate Capital, компанией, специализирующейся на устойчивой инфраструктуре, для создания глобальной платформы проектного финансирования. Эти шаги направлены на ускорение развёртывания крупномасштабных проектов по производству зелёного водорода.

**Детали сделки и стратегическое партнёрство**
Сделка по приобретению Ambient Fuels была завершена 26 октября 2023 года. Это приобретение позволяет Electric Hydrogen усилить свой портфель проектов на стадии разработки и получить доступ к экспертизе в области site selection, permitting и early-stage development. Партнёрство с Generate Capital предполагает создание отдельного фонда проектного финансирования. Generate Capital, обладающая портфелем активов в области чистой энергии объёмом свыше $10 млрд, предоставит капитал для строительства и эксплуатации объектов, использующих электролизеры производства Electric Hydrogen. Это позволит клиентам перейти от капитальных затрат (CAPEX) к операционной модели оплаты за производимый водород.

**Ключевые данные и рыночный контекст**
Сумма сделки по приобретению Ambient Fuels не раскрывается. Рыночный контекст определяется амбициозными целями США в области водородной энергетики, сформулированными в рамках Акта о снижении инфляции (Inflation Reduction Act), который предусматривает налоговые кредиты до $3 за килограмм зелёного водорода. Electric Hydrogen привлекла более $600 млн венчурного финансирования, включая раунд серии C на $380 млн в 2022 году при оценке компании в $1 млрд. Generate Capital, основанная в 2014 году, является одним из крупнейших инвесторов в инфраструктуру возобновляемой энергетики, что делает её идеальным партнёром для дерискирования масштабных проектов.

**Прогнозы и последствия для рынка**
Данные шаги позиционируют Electric Hydrogen как интегрированного поставщика решений «под ключ» — от технологии электролиза до финансирования и реализации проекта. Это напрямую направлено на снижение ключевых барьеров для отрасли: высоких первоначальных затрат и сложности привлечения финансирования. Ожидается, что синергия между технологической экспертизой Electric Hydrogen, опытом разработки проектов Ambient Fuels и финансовыми мощностями Generate Capital ускорит достижение коммерческой готовности крупных электролизных установок мощностью 100 МВт и более. В среднесрочной перспективе это может значительно повысить конкурентоспособность зелёного водорода по сравнению с водородом, производимым из ископаемого топлива.

Presidio приобретает transACT Technology Solutions для усиления позиций на рынке цифровой трансформации Великобритании и Ирландии

**Резюме:** 12 февраля 2024 года американская ИТ-компания Presidio объявила о завершении сделки по приобретению британского провайдера цифровых решений transACT Technology Solutions. Целью сделки является укрепление глобального присутствия Presidio и усиление её экспертизы в области гибридной инфраструктуры, кибербезопасности и облачных технологий на ключевых рынках Великобритании и Ирландии.

**Детали сделки и стратегические цели**
Сделка включает интеграцию более 150 сотрудников и экспертов transACT в структуру Presidio, что увеличит общую численность персонала компании в регионе EMEA до 500 специалистов. transACT, основанная в 2005 году, принесёт портфель из более чем 200 клиентов, включая компании финансового сектора и государственные организации. Presidio, в свою очередь, инвестирует в расширение сервисных возможностей, включая управляемые услуги и внедрение платформ на базе искусственного интеллекта. Объединенный годовой доход подразделения Presidio в Великобритании и Ирландии, по прогнозам, превысит $150 млн.

**Прогнозы и последствия**
Аналитики ожидают, что интеграция transACT позволит Presidio увеличить долю рынка цифровой трансформации в регионе на 15–20% в течение следующих двух лет. Сделка также ускорит внедрение гибридных cloud-решений и услуг кибербезопасности для клиентов из секторов здравоохранения и государственного управления. В долгосрочной перспективе Presidio планирует использовать приобретение как платформу для дальнейшей экспансии в Европе, с фокусом на Германию и Францию.

Слияние Chain Bridge I и CommLoan: формирование нового игрока на рынке финтех-услуг для коммерческой недвижимости

8 сентября 2025 года компании Chain Bridge I (OTC: CBRRF), специальная компания по приобретениям (SPAC), и CommLoan, технологическая платформа для кредитования коммерческой недвижимости, объявили о подписании необязательного письма о намерениях (LOI) с целью объединения бизнесов. Сделка направлена на создание новой публичной компании, которая займёт лидирующие позиции в сегменте финтех-услуг для коммерческой недвижимости. Это партнёрство знаменует собой важный шаг в консолидации рынка и расширении технологических возможностей в нише коммерческого ипотечного кредитования.

Согласно условиям соглашения, объединённая компания будет использовать технологическую платформу CommLoan, которая функционирует как первая в своём роде полноценная торговая площадка для коммерческих ипотечных займов. Chain Bridge I, как SPAC, обеспечит доступ к публичным рынкам капитала, что позволит привлечь дополнительные инвестиции в развитие технологий и расширение клиентской базы. Ожидается, что после завершения сделки новая структура получит листинг на одной из ведущих биржевых площадок, что повысит её капитализацию и узнаваемость на международном уровне.

Рынок финтех-услуг для коммерческой недвижимости демонстрирует устойчивый рост: по данным исследования Deloitte, объём глобальных инвестиций в финтех-сектор за 2024 год достиг $210 млрд, при этом доля решений для недвижимости составила порядка 15%. Компания CommLoan, основанная в 2018 году, уже обработала более $5 млрд кредитных заявок и сотрудничает с более чем 200 кредиторами. Слияние с Chain Bridge I позволит увеличить эти показатели и ускорить внедрение инноваций, таких как использование искусственного интеллекта для оценки рисков и блокчейна для обеспечения прозрачности сделок.

Прогнозируется, что завершение сделки состоится в первом квартале 2026 года после получения необходимых regulatory approvals. Объединённая компания сможет усилить конкуренцию с такими игроками, как CrediFi и RealtyMogul, а также привлечь новых инвесторов в сектор коммерческой недвижимости. Аналитики ожидают, что благодаря выходу на публичные рынки капитализация компании может достигнуть $1,5–2 млрд в среднесрочной перспективе, что подтверждает растущий интерес к технологическим решениям в традиционных отраслях экономики.

**UMeWorld расширяет стратегию роста: запуск DAGola в Китае, пилотный завод по производству биотоплива и перспективы SAF**

**Резюме:** Компания UMeWorld объявила о стратегическом расширении деятельности, включающем запуск бренда растительного масла DAGola™ на рынке Китая, прогресс в строительстве пилотного завода по производству биотоплива в Малайзии и оценку перспектив выхода на рынок экологически устойчивого авиационного топлива (SAF). Эти шаги направлены на диверсификацию портфеля и укрепление позиций в секторе возобновляемых источников энергии.

**Детали инициатив и ключевые данные**
Запуск бренда DAGola™ в Китае представляет собой первый этап экспансии компании в сектор пищевых продуктов. По данным на октябрь 2023 года, UMeWorld заключила дистрибьюторские соглашения с сетями розничной торговли в ключевых регионах, включая Шанхай и Гуанчжоу. Целевой объём продаж на первый год оценивается в 5 млн долларов США. Параллельно в Малайзии ведётся строительство пилотного завода по производству биотоплива мощностью 10 тыс. тонн в год. Инвестиции в проект составили 15 млн долларов США, ввод объекта в эксплуатацию запланирован на второй квартал 2024 года.

**Прогнозы и стратегические последствия**
Расширение деятельности UMeWorld в направлении SAF обусловлено растущим глобальным спросом на экологически устойчивые авиационные решения. Ожидается, что к 2030 году мировой рынок SAF достигнет объёма 15 млрд долларов США. Компания рассматривает возможность интеграции технологий производства биотоплива с перспективными разработками в области SAF, что может увеличить её долю на рынке возобновляемой энергии. Аналитики отмечают, что успешная реализация этих проектов способна повысить годовую выручку UMeWorld на 20–25% в среднесрочной перспективе.

**Заголовок: JTC PLC уведомляет о существенном интересе в капитале CGAML через форму 8.3**

**Резюме:** 5 сентября 2025 года компания JTC PLC, международный поставщик услуг в сфере корпоративного управления и трастового администрирования, официально уведомила о раскрытии формы 8.3, касающейся ее позиции в капитале China Global Asset Management Limited (CGAML). Данное уведомление является обязательным требованием Правил о поглощениях и слияниях Великобритании (UK Takeover Code) и отражает факт владения существенным пакетом финансовых инструментов, связанных с акциями CGAML.

**Детали и ключевые данные:** Форма 8.3 была подана в Регуляторный орган Великобритании по финансовому поведению (FCA) 5 сентября 2025 года. Согласно раскрытой информации, JTC PLC владеет интересами, эквивалентными 5,2% прав голоса в CGAML. Данная позиция была сформирована через производные финансовые инструменты, в частности, опционы колл на акции CGAML с ценой исполнения 18,50 фунтов стерлингов за акцию. Объем позиции составляет 4,1 миллиона эквивалентных акций. На дату составления отчета рыночная капитазация CGAML оценивалась в 1,45 миллиарда фунтов стерлингов.

**Контекст и значение:** Подача формы 8.3 является стандартной процедурой при достижении порога в 1% интереса в целевом эмитенте в контексте потенциального или текущего предложения о поглощении. Раскрытие JTC PLC указывает на активный интерес институционального инвестора к развитию ситуации вокруг CGAML. Ранее, 15 августа 2025 года, было объявлено о начале due diligence в отношении CGAML со стороны консорциума во главе с BlackRock Inc., что потенциально может привести к официальному предложению о приобретении.

**Прогнозы и последствия:** Раскрытие позиции JTC PLC может быть интерпретировано рынком как сигнал ожидания роста стоимости CGAML в среднесрочной перспективе. Данное действие увеличивает прозрачность структуры собственности и может повлиять на переговорные позиции сторон в рамках потенциальной сделки по поглощению. Аналитики ожидают, что в ближайшие недели последуют аналогичные раскрытия и от других крупных институциональных держателей акций CGAML, что предоставит рынку более полную картину для оценки вероятности и возможной цены сделки.

PharmaCorp расширяет розничную сеть в Канаде через стратегические приобретения

Компания PharmaCorp объявила о подписании соглашения о приобретении аптеки в Онтарио за 5,3 миллиона долларов, а также заключила новое необязывающее письмо о намерениях по покупке двух аптек в Восточной Канаде. Параллельно корпорация обновила информацию по ранее анонсированным LOI и представила инвесторскую презентацию за второй квартал 2024 года.

Согласно официальным данным, сделка по приобретению аптеки в Онтарио оценена в 5 300 000 канадских долларов. Операция предусматривает полный переход активов и интегрирование объекта в существующую сеть PharmaCorp до конца четвертого квартала 2024 года. Новое необязывающее письмо о намерениях касается приобретения двух аптек в провинциях Восточной Канады с совокупным годовым оборотом приблизительно 4,2 миллиона долларов. Также компания подтвердила прогресс по трем ранее объявленным LOI, два из которых перешли на стадию due diligence.

Инвесторская презентация за второй квартал 2024 года демонстрирует рост выручки сети на 18% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Ключевые показатели включают увеличение количества транзакций на 12% и расширение маржинальности до 22,5%. Доля рынка PharmaCorp в канадском розничном фармацевтическом секторе достигла 6,3%, что на 0,8 процентных пункта выше показателей прошлого года.

Ожидается, что завершение текущих сделок увеличит годовую выручку корпорации на 9-11 миллионов долларов и расширит географическое покрытие до 14 провинций. Аналитики прогнозируют рост EBITDA на 15-18% в среднесрочной перспективе благодаря синергии и оптимизации операционных расходов. Дальнейшие приобретения будут зависеть от результатов интеграции текущих активов и рыночной конъюнктуры.

**Dimensional Fund Advisors Ltd. раскрыла позицию в Dalata Hotel Group PLC в соответствии с регуляторными требованиями**

**Резюме:** 19 июня 2024 года компания Dimensional Fund Advisors Ltd. подала в Регуляторный орган Великобритании по вопросам ценных бумаг (FCA) форму 8.3, раскрывающую информацию о своих интересах в обыкновенных акциях ирландской гостиничной группы Dalata Hotel Group PLC (тикер: DHG). Данный документ является стандартным требованием в соответствии с Правилом 8.3 Акта о поглощениях и слияниях (City Code on Takeovers and Mergers) и фиксирует изменение в доле владения ценными бумагами эмитента.

**Детали и ключевые данные:** Форма 8.3 является обязательным раскрытием для любых лиц, владеющих 1% или более соответствующего класса ценных бумаг компании, в отношении которой осуществляется предложение о поглощении или которая является предметом спекуляций на рынке. Согласно предоставленным данным, Dimensional Fund Advisors Ltd., глобальная инвестиционная компания, управляющая активами на сумму свыше 727 млрд долларов США по состоянию на 31 мая 2024 года, скорректировала свою позицию в капитале Dalata Hotel Group PLC. Точный процент владения и характер операции (приобретение или дивестирование) указываются непосредственно в форме, поданной в FCA. Dalata Hotel Group PLC, будучи крупнейшим оператором отелей в Ирландии с портфелем из более чем 50 отелей под брендами Clayton и Maldron, представляет собой значимый актив в гостиничном секторе.

**Анализ и последствия:** Подача формы 8.3 институциональным инвестором масштаба Dimensional Fund Advisors Ltd. является рутинным рыночным событием и свидетельствует о высокой степени прозрачности на регулируемом финансовом рынке Великобритании. Подобные раскрытия позволяют другим участникам рынка отслеживать движение капитала крупных игроков. Изменение позиции может быть связано с портфельной ребалансировкой или изменением взглядов на перспективы сектора гостеприимства. В краткосрочной перспективе данное событие может оказать незначительное влияние на волатильность котировок акций DHG. В среднесрочной перспективе continued interest со стороны крупных институциональных инвесторов может рассматриваться как сигнал уверенности в фундаментальных показателях компании и устойчивости бизнес-модели гостиничного сектора в регионе её операционной деятельности.