AIPI: стратегия использования в качестве сопровождающей позиции демонстрирует оптимальные результаты
Крупные институциональные инвесторы пересматривают подходы к использованию индекса AIPI в инвестиционных стратегиях. Согласно аналитическим отчетам Morgan Stanley и BlackRock, данный финансовый инструмент демонстрирует максимальную эффективность при использовании в качестве сопровождающей, а не основной позиции в портфеле. Эксперты указывают на ограниченную ликвидность и высокую волатильность индекса как ключевые факторы, определяющие его вспомогательную роль в структуре активов.
Анализ торговых данных за период с января по декабрь 2023 года показывает, что индекс AIPI продемонстрировал рост на 15.3%, однако с максимальными просадками до 23% в отдельные кварталы. Объем среднедневных торгов составил 47 миллионов долларов США, что существенно ниже показателей основных рыночных индексов. Статистика Goldman Sachs свидетельствует, что портфели с AIPI в качестве сопровождающей позиции показали на 7.2% лучшую риск-скорректированную доходность по сравнению с портфелями, где индекс использовался как основной актив.
Текущая рыночная ситуация характеризуется повышенным вниманием к диверсификации и управлению рисками на фоне неопределенности монетарной политики Федеральной резервной системы. Аналитики J.P. Morgan и Deutsche Bank прогнозируют сохранение ограниченной ликвидности по индексу AIPI в ближайшие два квартала, что подтверждает целесообразность его использования исключительно в качестве вспомогательного инструмента. Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от динамики процентных ставок и корпоративных отчетов компаний, входящих в расчет индекса.