AVLV: диверсифицированный ETF стоимостных акций с уклоном в качество
На рынке биржевых инвестиционных фондов представлен ETF AVLV, который предлагает инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю стоимостных акций с акцентом на компании, демонстрирующие высокие показатели качества. Управление фондом осуществляется с применением методики отбора ценных бумаг, основанной на комбинации факторов стоимости и качества. Данный подход направлен на формирование портфеля из акций, которые торгуются с дисконтом к своей расчетной стоимости и при этом характеризуются устойчивыми финансовыми показателями.
Ключевой инвестиционной стратегией AVLV является систематический отбор акций из широкого американского рынка, такого как Russell 1000, с последующим взвешиванием в портфеле на основе комплексной оценки. Критерии отбора включают фундаментальные мультипликаторы, такие как отношение балансовой стоимости к рыночной, отношение предприятия к EBITDA и отношение выручки к цене. Параллельно оцениваются метрики качества, включая рентабельность собственного капитала, стабильность роста прибыли и низкий уровень финансового левериджа. Текущий портфель фонда насчитывает несколько сотен позиций, что обеспечивает широкую диверсификацию across различных секторов экономики.
В условиях текущей рыночной среды, характеризующейся повышенной волатильностью и переоценкой отдельных сегментов рынка, стратегия стоимостного инвестирования с фильтром на качество привлекает внимание институциональных и частных инвесторов. Исторический анализ показывает, что сочетание факторов стоимости и качества в долгосрочной перспективе может способствовать снижению волатильности портфеля и улучшению риск-скорректированной доходности. Дальнейшая динамика фонда AVLV будет зависеть от общего поведения стоимостного фактора на рынке, макроэкономических условий, включая монетарную политику Федеральной резервной системы, и корпоративных прибылей в США.