BTCI: Монетизация роста Bitcoin
Криптовалютный рынок демонстрирует новый этап институционализации с запуском Bitcoin Capital and Trust Incorporated (BTCI) стратегии монетизации роста Bitcoin. Основной фокус компании сосредоточен на преобразовании волатильности первой криптовалюты в стабильные денежные потоки для инвесторов через структурированные финансовые продукты. Действующими лицами процесса выступили управляющий директор BTCI Роберт Финч и команда аналитиков компании.
Согласно данным отчетности BTCI за первый квартал 2024 года, компания привлекла 850 миллионов долларов под управление в сегменте монетизации волатильности Bitcoin. Стратегия предполагает использование производных финансовых инструментов на Чикагской товарной бирже (CME) и внебиржевых рынках для хеджирования позиций. В рамках реализации стратегии 15 апреля 2024 года BTCI разместила структурированные ноты с привязкой к производительности Bitcoin на сумму 300 миллионов долларов через партнерство с Goldman Sachs и JPMorgan Chase.
Текущая ситуация на рынках характеризуется увеличением открытого интереса к фьючерсам на Bitcoin на CME до 11.2 миллиардов долларов по состоянию на 20 апреля 2024 года. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают рост институционального спроса на инструменты управления рисками при работе с криптоактивами. Прогноз развития ситуации предполагает дальнейшее расширение линейки структурированных продуктов на базе Bitcoin при сохранении текущих регуляторных подходов SEC к классификации цифровых активов.