ETF DINT демонстрирует отставание от рыночных тенденций в условиях бума искусственного интеллекта
Завершение летнего сезона 2023 года ознаменовалось заметным отставанием биржевого инвестиционного фонда DINT от динамики сектора искусственного интеллекта. Ключевыми факторами стали структурные особенности портфеля фонда и его ограниченная экспозиция в компании, определяющие текущий технологический тренд, такие как Nvidia, Microsoft и Tesla.
В период с 15 августа по 5 сентября 2023 года ETF DINT показал прирост стоимости активов на 2.1%, в то время как специализированные технологические фонды, включая iShares Expanded Tech-Software Sector ETF и Invesco QQQ Trust, продемонстрировали рост в диапазоне 8-12%. Анализ портфеля DINT по состоянию на 31 июля выявил лишь 18% allocation в акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, против 35-40% у лидеров сектора. Критическим моментом стало отсутствие значимой позиции в Nvidia, чьи акции выросли на 24% за указанный период после отчета о рекордной выручке в сегменте дата-центров.
Сложившаяся ситуация отражает структурные вызовы для диверсифицированных ETF в условиях резкой поляризации рынка. По данным Bloomberg Intelligence, сектор искусственного интеллекта обеспечил более 60% прироста капитализации S&P 500 в третьем квартале 2023 года. Аналитики JPMorgan Chase и Goldman Sachs отмечают, что фонды с низкой концентрацией в AI-активах могут продолжить отставание при сохранении текущей рыночной конъюнктуры, особенно на фоне ожидаемого роста инвестиций в полупроводниковый сектор в IV квартале 2023 года.