Глобальный фонд доходности ETO демонстрирует устойчивую торговлю со скидкой к чистой стоимости активов, сохраняя стратегию «покупай и удерживай» в условиях текущей рыночной волатильности. По данным на 15 ноября 2023 года, фонд под управлением Eaton Vance продолжает придерживаться инвестиционного подхода, ориентированного на долгосрочные портфельные облигации, несмотря на сохраняющийся разрыв между рыночной ценой и реальной стоимостью активов.
Согласно последним биржевым отчетам, дисконт ETO к чистой стоимости активов достиг 8.3% при текущей цене акции 12.45 долларов против расчетной стоимости 13.58 долларов. Фонд сохраняет концентрацию на корпоративных облигациях инвестиционного уровня с средним сроком погашения 12 лет, при этом ежемесячные дивидендные выплаты составляют 0.11 долларов на акцию. За последний квартал объем торгов фондом превысил 2.5 миллиона акций в день при общей капитализации 850 миллионов долларов.
Аналитики J.P. Morgan и Morgan Stanley отмечают, что текущая ситуация с дисконтом ETO характерна для закрытых фондов облигаций в условиях повышения ключевой ставки Федеральной резервной системы. Эксперты Bloomberg Intelligence указывают на корреляцию между динамикой доходности 10-летних казначейских облигаций США и показателями дисконта фонда. Прогнозы предполагают возможное сокращение разрыва при стабилизации монетарной политики ФРС и снижении инфляционного давления в экономике США.