FDLO демонстрирует устойчивые результаты в категории низковолатильных стратегий, однако его динамика уступает широкому рыночному индексу S&P 500. Основное внимание инвесторов сосредоточено на стратегии фонда, которая предполагает отбор акций с пониженным уровнем колебаний цен. Ключевыми элементами являются методика отбора активов и текущая рыночная конъюнктура.
За последний квартал 2023 года FDLO показал рост на 4.2%, в то время как S&P 500 за аналогичный период вырос на 6.8%. Фонд использует методику Fidelity, которая исключает из портфеля акции с высокой волатильностью, оставляя такие компании как Johnson & Johnson и Procter & Gamble. С начала года активы под управлением фонда увеличились на 900 миллионов долларов, достигнув 5.3 миллиардов долларов. Диверсификация портфеля охватывает 125 позиций с концентрацией в секторах здравоохранения и потребительских товаров.
Текущая рыночная ситуация характеризуется повышенным спросом на защитные активы, что теоретически создает благоприятные условия для низковолатильных стратегий. Однако опережающий рост технологического сектора, представленного в S&P 500, ограничивает относительную эффективность FDLO. Аналитики Bloomberg и Reuters отмечают, что в условиях сохранения монетарной политики ФРС США стратегии с пониженным риском могут сохранить актуальность для консервативных инвесторов. Дальнейшая динамика будет зависеть от корректировок процентных ставок и изменений в инфляционных ожиданиях.