Заявление Федеральной резервной системы США о потенциальных краткосрочных рисках в банковском секторе привлекло внимание участников финансовых рынков. В рамках отчета о финансовой стабильности FPF регулятор указал на повышенную экспозицию кредитных организаций, что может создать волатильность в ближайшей перспективе. Основными факторами риска названы чувствительность к изменению процентных ставок и кредитные портфели коммерческих банков.
Согласно данным отчета FPF за второй квартал 2024 года, объем проблемных кредитов в банковской системе увеличился на 7% по сравнению с предыдущим кварталом. Показатель достаточности капитала CET1 для системно значимых банков снизился в среднем на 0.3 процентных пункта. Федеральная резервная система особо отметила концентрацию рисков в сегменте коммерческой недвижимости, где доля просроченных платежей достигла 4.2%. Статистика Департамента финансовых услуг Нью-Йорка подтверждает рост резервов под возможные потери у 15 из 20 крупнейших банков США.
Текущая ситуация на финансовых рынках демонстрирует повышенную чувствительность к заявлениям регуляторов. Индекс S&P 500 Financials снизился на 2.1% после публикации отчета FPF. Аналитики JPMorgan Chase и Goldman Sachs в своих обзорах отмечают вероятность ужесточения требований к капиталу банков в случае сохранения текущей динамики. Прогноз Moody’s Investors Service предполагает возможность пересмотра рейтингов отдельных региональных банков при дальнейшем ухудшении показателей кредитного качества.
Рынки продолжают отслеживать реакцию Федеральной резервной системы на выявленные риски. Заседание FOMC 31 июля 2024 года может дать дополнительные указания относительно политики регулирования банковского сектора. Показатели отчетности Bank of America, Wells Fargo и Citigroup за третий квартал 2024 года будут рассматриваться как важный индикатор устойчивости финансовой системы.