FSTA: защитный актив для покупки с относительно низкой волатильностью
Инвесторы проявляют растущий интерес к биржевому фонду Fidelity U.S. Multifactor ETF (FSTA) как к инструменту для формирования защитной части портфеля. Данный ETF демонстрирует устойчивые показатели с относительно низкой волатильностью на фоне повышенной неопределенности на глобальных финансовых рынках. Основное внимание уделяется его многфакторной стратегии отбора акций, которая направлена на снижение рисков.
Fidelity U.S. Multifactor ETF торгуется на бирже NYSE Arca под тикером FSTA. За последние 12 месяцев фонд показал стандартное отклонение доходности примерно на 15% ниже, чем у эталонного индекса S&P 500. С начала 2024 года чистые активы FSTA выросли на 8.5%, при этом отток капитала составил менее 2%. Стратегия фонда систематически отбирает акции компаний из индекса Russell 1000 на основе комбинации факторов: стоимости, качества и низкой волатильности. В топ-5 холдингов по состоянию на май 2024 года входят Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Verizon Communications, Coca-Cola и McDonald’s.
Текущая макроэкономическая обстановка характеризуется сохранением инфляционного давления и неопределенностью относительно дальнейшей денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. В таких условиях инвесторы перераспределяют капитал в активы с проверенной историей стабильности. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают, что многфакторные ETF, включая FSTA, привлекли свыше 4 миллиардов долларов новых средств в первом квартале 2024 года. Прогнозы основаны на ожидании продолжения рыночной турбулентности, что поддерживает спрос на стратегии сглаживания волатильности. По данным Fidelity Investments, дальнейший приток в защитные стратегии вероятен до тех пор, пока не появятся четкие сигналы о стабилизации монетарной политики основных центральных банков.