FUTY опережает XLU: детальный анализ ведущих американских ETF на коммунальные компании
За последний квартал 2023 года ETF Fidelity MSCI Utilities Index (FUTY) продемонстрировал более высокую доходность по сравнению с Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU). По данным на 15 декабря 2023 года, FUTY показал рост на 8.3%, тогда как XLU зафиксировал увеличение на 6.1%. Оба фонда отслеживают производительность компаний коммунального сектора США, включая такие корпорации как NextEra Energy, Duke Energy и Southern Company.
Ключевым фактором outperformance FUTY стала его структура активов, которая включает большее количество акций компаний, занимающихся возобновляемой энергетикой. В портфеле FUTY содержится 74 позиции против 31 в XLU, что обеспечило лучшую диверсификацию. С 1 октября по 15 декабря 2023 года акции NextEra Energy в составе FUTY выросли на 12%, в то время как Dominion Energy в XLU показала более скромный рост в 4%. Объем активов под управлением FUTY достиг 1.4 миллиарда долларов, тогда как XLU сохраняет лидерство с 15.3 миллиардами долларов.
Текущая ситуация на рынке коммунальных услуг характеризуется повышенной волатильностью из-за изменений в регулировании и колебаний цен на энергоносители. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают, что расширенная диверсификация FUTY может обеспечить фонду преимущество в условиях перехода к зеленой энергетике. Прогноз на первый квартал 2024 года предполагает сохранение интереса инвесторов к компаниям с экспозицией в возобновляемых источниках энергии, что может поддержать текущий тренд outperformance FUTY относительно XLU.