Глобальный инвестиционный фонд GCOW демонстрирует привлекательную дивидендную стратегию, однако анализ показывает неполное соответствие заявленным целям по доходности. Основное внимание уделяется портфелю, сформированному из компаний с высокой дивидендной доходностью, но результаты указывают на системные ограничения.
По данным на 20 октября 2023 года, фонд GCOW, управляемый компанией Global X ETFs, зафиксировал совокупную доходность 8.5% с начала года, что ниже индекса MSCI World, показавшего рост 12.3%. Основные активы включают акции British American Tobacco с дивидендной yield 6.8%, Royal Dutch Shell с 4.2% и AT&T с 5.9%. Однако волатильность портфеля превысила среднерыночные показатели на 15%, что свидетельствует о повышенных рисках стратегии.
Эксперты Bloomberg отмечают, что текущая макроэкономическая ситуация с высокими ставками ФРС США и ЕЦБ создает давление на дивидендные стратегии. Прогнозы Morgan Stanley указывают на возможную коррекцию доходности GCOW в пределах 2-3% при сохранении текущей монетарной политики до конца 2024 года.