Центробанки стран БРИКС и развивающихся экономик наращивают темпы диверсификации золотовалютных резервов, сокращая долю доллара США в пользу физического золота. По данным Всемирного золотого совета за третий квартал 2023 года, центробанки приобрели рекордные 399 тонн золота, продолжив тренд, наблюдаемый с начала года. Ключевыми покупателями выступили Центробанк Китая, Центробанк Турции и Центробанк Индии. На этом фоне аналитики Goldman Sachs и J.P. Morgan обновили прогнозы по золоту, выпустив рекомендацию «Сильная покупка» для биржевого фонда GLD.
Согласно последнему отчету Международного валютного фонда, доля доллара США в мировых резервах снизилась до 58% по состоянию на конец второго квартала 2023 года, что является минимальным значением за последние два десятилетия. При этом объем покупок золота центробанками за первые три квартала 2023 года достиг 800 тонн, что на 14% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Центробанк Китая увеличил золотые резервы на 78 тонн с начала года, а Центробанк России продолжает активные закупки, несмотря на действующие санкции.
Текущая динамика формируется на фоне геополитической нестабильности, роста инфляции в развитых странах и ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Аналитическое агентство Bloomberg Intelligence прогнозирует, что при сохранении текущих тенденций цена на золото может достичь уровня 2100 долларов за унцию к концу первого полугодия 2024 года. Рост спроса со стороны институциональных инвесторов и дальнейшая диверсизация резервов центробанками создают фундаментальные предпосылки для укрепления позиций золота как защитного актива.