HEQ: значительная скидка сохраняется у диверсифицированного фонда
Фонд закрытого типа Tortoise Energy & Power Infrastructure Fund, торгующийся под тикером HEQ, продолжает демонстрировать устойчивую скидку к чистой стоимости активов. По состоянию на 20 октября 2023 года скидка фонда к NAV составляла приблизительно 12.5%. Управляющая компания Tortoise Capital Advisors осуществляет инвестиции в инфраструктурные активы энергетического сектора, включая компании магистральных трубопроводов и электроэнергетики.
Анализ данных за третий квартал 2023 года показывает, что чистые активы HEQ составляют 45.67 доллара США на акцию, при этом рыночная цена закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже зафиксирована на уровне 39.95 доллара. Фонд поддерживает дивидендную политику с текущей доходностью 8.2% годовых. Портфель HEQ диверсифицирован across 38 эмитентов, с концентрацией в сегменте midstream энергетики, который составляет 68% от общего объема инвестиций.
Текущая ситуация на рынке закрытых фондов характеризуется сохранением премий и скидок к NAV на исторически повышенных уровнях. Аналитики Morningstar отмечают, что сохранение значительной скидки HEQ может быть связано с общей волатильностью энергетического сектора и ожиданиями инвесторов относительно будущих процентных ставок Федеральной резервной системы. По оценкам Lipper, при сохранении текущей дивидендной политики и стабилизации цен на энергоносители, скидка фонда может сократиться в течение следующих двух кварталов.