IDMO: потенциальная основа конкурентоспособного портфеля за пределами США
Индекс IDMO, отслеживаемый биржевым фондом American Century Investments, демонстрирует потенциал для формирования эффективного инвестиционного портфеля, ориентированного на международные рынки за пределами Соединенных Штатов. Данная стратегия привлекает внимание инвесторов, стремящихся к диверсификации и поиску источников роста в условиях высокой концентрации американского рынка. Ключевым действующим лицом является компания American Century Investments, предлагающая доступ к этой стратегии через биржевой фонд.
Методология индекса IDMO, или International Dividend Momentum, основана на систематическом отборе акций компаний из развитых стран за пределами США, демонстрирующих устойчивую динамику дивидендных выплат и положительный ценовой импульс (моментум). Стратегия использует количественные факторы для фильтрации ценных бумаг, исключая компании с чрезмерной долговой нагрузкой или нестабильными дивидендами. По состоянию на последние доступные данные, индекс включает в себя порядка 100-150 акций, что обеспечивает широкую диверсификацию по секторам и странам, с традиционно сильным представительством финансового, промышленного и потребительского секторов Европы, Азии и других регионов.
Актуальность стратегии IDMO возрастает в контексте текущей рыночной среды. Многие аналитики отмечают высокие оценки на американском рынке и потенциальные риски, связанные с его концентрацией в технологическом секторе. В этой ситуации международная диверсификация становится инструментом управления рисками. Прогнозы относительно привлекательности неамериканских рынков основываются на факторах, включающих более низкие стартовые оценки (например, по P/E ratio), циклы монетарной политики центральных банков других развитых стран, которые могут отличаться от цикла ФРС, а также восстановление корпоративной прибыли в отдельных регионах. Успех стратегии будет зависеть от способности отобранных компаний поддерживать рост дивидендов и динамику прибыли в условиях глобальных макроэкономических вызовов.