IGBH: ETF долгосрочных корпоративных облигаций с хеджированием процентного риска демонстрирует доходность и прибыль выше среднего
Биржевой фонд iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGBH), стратегия которого направлена на долгосрочные корпоративные облигации инвестиционного уровня с хеджированием процентного риска, показывает результаты, превышающие среднерыночные. На фоне сохраняющейся волатильности на долговом рынке и неопределенности относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы, данный инструмент привлекает внимание инвесторов, стремящихся к повышенному купонному доходу при минимизации влияния колебаний ключевых ставок.
По данным на 7 октября 2024 года, чистая стоимость активов (NAV) фонда IGBH составляет 46.64 доллара. С начала года фонд продемонстрировал рост на 5.67%, что существенно превышает показатели многих традиционных фондов облигаций без хеджирования. Ключевой характеристикой IGBH является его портфель, состоящий из корпоративных облигаций со сроком погашения более 10 лет и кредитным рейтингом не ниже инвестиционного уровня. Для защиты от роста процентных ставок фонд использует свопы на процентные ставки, что позволяет изолировать доходность от общего падения цен на облигации в периоды ужесточения монетарной политики.
Текущая ситуация на рынке долговых инструментов остается сложной. Федеральная резервная система, сохраняя ставки на повышенном уровне, продолжает сигнализировать о зависимости дальнейших решений от данных по инфляции и рынку труда. Это создает давление на долгосрочные облигации, чья цена особенно чувствительна к изменениям ставок. В данном контексте стратегия IGBH позволяет инвесторам получать доход, близкий к уровню долгосрочных корпоративных облигаций, но с существенно меньшим риском, связанным непосредственно с динамикой процентных ставок. Прогнозы аналитиков указывают на то, что спрос на инструменты с хеджированием процентного риска может сохраниться до тех пор, пока не прояснится траектория монетарной политики ФРС и не снизится макроэкономическая неопределенность.