Medline Industries, крупнейший частный производитель медицинского оборудования и расходных материалов в США, провел крупнейшее в 2024 году и одно из самых масштабных за последнее десятилетие первичное публичное размещение акций (IPO). Компания привлекла 6,26 миллиарда долларов, оценив себя в 35,5 миллиарда долларов. Ключевыми действующими лицами стали сама компания Medline, ее основные акционеры — семья Миллс, а также консорциум частных инвестиционных компаний, включая Blackstone, Carlyle и Hellman & Friedman, которые приобрели контрольный пакет в 2021 году. Это размещение стало важным тестом для оживающего рынка IPO после периода затишья.
Размещение состоялось 12 июня 2024 года. Medline реализовала на Нью-Йоркской фондовой бирже 34,3 миллиона акций по цене 182 доллара за штуку, что находится в верхней части ранее заявленного ценового диапазона от 174 до 182 долларов. Общий объем привлеченных средств составил 6,26 миллиарда долларов. При этом компания не эмитировала новые акции для привлечения капитала в свой бизнес; все выставленные на продажу акции были предложены существующими акционерами. После завершения IPO акционеры сохранят около 83% капитала Medline, сохранив контроль над компанией. Выручка Medline по итогам 2023 финансового года превысила 23 миллиарда долларов.
Данное IPO является значимым событием в контексте восстановления рынка публичных размещений, который в предыдущие два года испытывал давление из-за высокой инфляции и роста процентных ставок. Успех Medline, чей бизнес считается устойчивым к экономическим циклам, может открыть дорогу для других крупных компаний, откладывавших выход на биржу. Для инвесторов размещение представляет возможность вложиться в лидера стабильного и растущего сектора здравоохранения с более чем столетней историей. Однако ключевым вопросом остается будущая стратегия развития под контролем частных инвестиционных фондов, которые традиционно ориентированы на повышение эффективности и дальнейшую монетизацию активов, что может нести как потенциал роста, так и определенные риски.