Инвестиционный фонд IWMY демонстрирует отставание от аналогов по совокупной доходности и сохранению капитала
По итогам первого полугодия 2024 года инвестиционный фонд IWMY показал совокупную доходность на уровне 3,5%, что существенно ниже среднерыночных показателей для фондов со схожей стратегией. Анализ данных Bloomberg и Morningstar подтверждает, что аналогичные фонды продемонстрировали среднюю доходность в диапазоне от 7,2% до 9,8% за аналогичный период. При этом коэффициент сохранения капитала фонда IWMY составил 94,7% против 98,1-102,3% у ключевых конкурентов.
Основные показатели фонда IWMY по состоянию на 30 июня 2024 года свидетельствуют о снижении стоимости чистых активов на 5,3% с начала года. Отчетность Управляющей компании «Капитал-Траст» указывает на сокращение объема активов под управлением с 850 млн долларов США до 720 млн долларов США за последние 12 месяцев. Аналитики J.P. Morgan и Goldman Sachs отмечают перекос в структуре портфеля IWMY с превышением доли волатильных технологических акций сверх рекомендованных лимитов.
Текущая ситуация на рынке инвестиционных фондов характеризуется усилением конкуренции и ужесточением требований к риск-менеджменту. Согласно прогнозам аналитиков S&P Global Ratings, фонды с показателями сохранения капитала ниже 96% могут столкнуться с дополнительным оттоком средств инвесторов во втором полугодии 2024 года. Стабилизация показателей IWMY будет зависеть от ребалансировки портфеля и адаптации к новым рыночным условиям, сформированным политикой Федеральной резервной системы.