Запуск биржевого фонда JBND предлагает инвесторам доступ к сбалансированному портфелю облигаций инвестиционного уровня
На финансовом рынке представлен новый биржевой фонд JBND, ориентированный на инвестиции в корпоративные облигации высокой кредитной надежности. Фонд характеризуется диверсифицированной структурой активов и текущей доходностью к погашению на уровне 4,4%, что представляет интерес для консервативных инвесторов в условиях текущей макроэкономической неопределенности.
JBND формирует портфель из долговых инструментов, эмитированных международными компаниями, имеющими кредитные рейтинги не ниже инвестиционного уровня от агентств Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch. По данным на октябрь 2023 года, средняя дюрация портфеля составляет 4,2 года, что указывает на умеренный уровень процентного риска. Распределение по секторам включает финансовые институты 35%, промышленные предприятия 30% и коммунальные компании 15%. Минимальный порог входа для частных инвесторов установлен на уровне одной акции фонда.
Текущая доходность JBND в 4,4% превышает показатели краткосрочных государственных облигаций развитых стран, что компенсирует принимаемый кредитный риск. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают растущий спрос на фонды облигаций инвестиционного уровня в преддверии потенциального завершения цикла повышения ключевых ставок центральными банками. Дальнейшая динамика фонда будет зависеть от данных по инфляции в США и решений Федеральной резервной системы по процентной политике в четвертом квартале 2023 года.