JEPI против QDPL: теперь без вариантов — выбирайте последний
На фоне растущей волатильности на глобальных фондовых рынках аналитики все чаще обращают внимание на стратегические ETF, предлагающие защиту от колебаний. JPMorgan Equity Premium Income ETF JEPI, долгое время доминировавший в сегменте стратегий покрытого колла, столкнулся с серьезным конкурентом — Innovator Growth Accelerated Plus ETF QDPL. Сравнительный анализ эффективности и структуры фондов указывает на смещение предпочтений в пользу QDPL.
За последние 12 месяцев фонд QDPL продемонстрировал совокупную доходность в 18.3%, в то время как показатель JEPI составил 11.7%. Ключевое различие заключается в методологии: QDPL использует опционную стратегию с участием в росте индекса Nasdaq-100 при ограничении риска снижения, тогда как JEPI ориентирован на генерацию дохода через продажу колл-опционов на акции из индекса S&P 500. В июне 2024 года активы под управлением QDPL увеличились на 40%, достигнув 2.1 миллиарда долларов, в то время как приток в JEPI замедлился до 5% за аналогичный период.
Текущая рыночная ситуация характеризуется повышенным вниманием инвесторов к инструментам, сочетающим рост с защитой от коррекций. Прогнозы аналитических агентств, включая Morningstar и Bloomberg, указывают на сохранение интереса к структурированным стратегиям в условиях неопределенности монетарной политики Федеральной резервной системы. На этом фоне QDPL, по оценкам экспертов, может сохранить преимущество перед JEPИ в среднесрочной перспективе благодаря гибкости механизма защиты капитала.