**SCHD: аналитика дивидендной стратегии ETF на основе объективных показателей**
**Резюме:** ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) демонстрирует устойчивый интерес со стороны инвесторов благодаря системному подходу к отбору акций с дивидендными выплатами. Инструмент сохраняет позиции в числе лидеров по объему активов в сегменте дивидендных биржевых фондов.
**Детали стратегии и ключевые показатели**
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), управляемый Charles Schwab Investment Management, Inc., следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Методология отбора активов включает скрининг компаний с минимум 10-летней историей непрерывных дивидендных выплат. Дальнейший отбор основывается на четырех факторах: свободный денежный поток к общей задолженности, рентабельность инвестиций, дивидендная доходность и 5-летний рост дивидендов. По состоянию на 30 сентября 2023 года фонд насчитывал 104 позиции, при этом на топ-10 холдингов, включая компании Amgen Inc. (AMGN), Verizon Communications Inc. (VZ) и Coca-Cola Co (KO), приходилось approximately 40.2% портфеля. Отраслевая диверсификация с акцентом на здравоохранение (17.8%), промышленность (16.4%) и потребительские товары (13.9%) снижает секторальные риски.
**Статистические данные и динамика фонда**
С момента запуска 20 октября 2011 года SCHD показал совокупную доходность около 210% за 10-летний период, завершившийся 31 декабря 2022 года. Годовая дивидендная доходность фонда составила 3.45% по данным на 30 сентября 2023 года, при коэффициенте расходов 0.06%. Совокупные активы под управлением (AUM) превысили $47 млрд в третьем квартале 2023 года, что отражает рост на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года ($40.8 млрд). Среднедневной объем торгов составляет approximately 3.1 млн акций, обеспечивая высокую ликвидность инструмента.
**Прогнозы и рыночные перспективы**
Аналитики Morningstar и VettaFi отмечают, что стратегия SCHD сохранит привлекательность в условиях умеренно-растущих процентных ставок, установленных Федеральной резервной системой. Ожидается, что фонд будет демонстрировать устойчивость к волатильности рынка благодаря качественному отбору эмитентов. Прогнозный рост дивидендных выплат по холдингам портфеля оценивается в 4-6% на 2024 год, что может поддержать доходность фонда на уровне, превышающем инфляционные ожидания. Ключевым риском остается зависимость результатов от динамики секторов с высокой дивидендной нагрузкой, таких как коммунальные услуги и товары повседневного спроса.