LRGF: анализ мультифакторного ETF с капитализацией 3 миллиарда долларов, демонстрирующего превышение рыночных показателей
iShares Edge MSCI USA Multifactor ETF под тикером LRGF продолжает привлекать внимание институциональных и частных инвесторов, демонстрируя устойчивое превышение базовых рыночных индексов. Управляемый компанией BlackRock, данный инвестиционный инструмент реализует многофакторную стратегию отбора акций, сочетая четыре ключевых фактора: стоимость, низкая волатильность, качество и момент. По данным на 15 октября 2023 года, чистые активы фонда достигли 3.1 миллиарда долларов при среднедневном объеме торгов свыше 100 тысяч акций.
С начала 2023 года LRGF показал доходность 18.7% против 15.2% у индекса S&P 500. Фонд поддерживает диверсифицированный портфель из 150-200 американских акций, где крупнейшими позициями являются Johnson & Johnson с весом 2.1%, Procter & Gamble 1.9% и Coca-Cola 1.7%. Комиссия за управление остается на уровне 0.25% годовых, что соответствует среднерыночным показателям для multifactor ETF. Аналитики J.P. Morgan отмечают, что фонд сохраняет бета-коэффициент 0.92 при годовом стандартном отклонении 14.3%, что указывает на умеренную волатильность относительно рынка.
В текущих рыночных условиях, характеризующихся ростом волатильности и ужесточением монетарной политики ФРС, многофакторные стратегии демонстрируют повышенную устойчивость. По данным Morningstar, за последние три года LRGF превзошел 78% аналогов в категории многофакторных ETF. Прогнозы Goldman Sachs предполагают сохранение интереса к факторным стратегиям в условиях экономической неопределенности, при этом аналитики Morgan Stanley отмечают потенциал для дальнейшего роста активов в сегменте smart-beta до 500 миллиардов долларов к 2025 году.