MOAT: акции с широким экономическим рвом от Morningstar демонстрируют уверенное восстановление, пока сохраняйте позиции
Биржевой инвестиционный фонд VanEck Morningstar Wide Moat ETF (тикер MOAT) демонстрирует устойчивое восстановление после периодов рыночной волатильности. Ключевым действующим лицом является инвестиционная стратегия, разработанная аналитической компанией Morningstar, которая фокусируется на отборе акций компаний, обладающих так называемым «широким экономическим рвом» — долгосрочным конкурентным преимуществом.
По данным на 16 мая 2024 года, чистые активы фонда MOAT превышают 10 миллиардов долларов. С начала года фонд показал рост более чем на 8%, опережая ключевые рыночные индексы, такие как S&P 500, который за аналогичный период вырос на 6%. В портфель фонда входят акции компаний из различных секторов, включая технологический, здравоохранения и потребительских товаров. Среди крупнейших холдингов значатся акции Alphabet Inc., Microsoft Corporation и Johnson & Johnson. Стратегия Morningstar предусматривает регулярный пересмотр состава портфеля для поддержания концентрации на компаниях с подтвержденным экономическим рвом.
Текущая ситуация на финансовых рынках характеризуется ожиданиями инвесторов относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Акции, входящие в MOAT, исторически демонстрировали устойчивость в условиях экономической неопределенности благодаря своей способности поддерживать высокую рентабельность. Аналитики Morningstar отмечают, что сохранение текущих позиций в фонде может быть оправдано до тех пор, пока сохраняется макроэкономическая нестабильность и компании продолжают демонстрировать устойчивые фундаментальные показатели. Прогнозы основаны на анализе финансовых отчетностей эмитентов и долгосрочных моделях дисконтирования денежных потоков.