МОЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ НА 2026 ГОД: ФОКУС НА СТРУКТУРНЫХ СДВИГАХ И ДОЛГОСРОЧНЫХ ТРЕНДАХ
В преддверии 2026 года ряд ведущих портфельных управляющих и институциональных инвесторов начинают публично озвучивать ключевые тезисы своих стратегий на среднесрочную перспективу. Анализ этих заявлений позволяет выделить общий консенсус: фокус смещается от реактивной тактики на макроэкономические новости к построению портфелей вокруг фундаментальных структурных сдвигов в глобальной экономике. Основными драйверами называются продолжающаяся трансформация энергетических систем, ускорение внедрения искусственного интеллекта во все сектора и перестройка глобальных цепочек поставок.
Детальный разбор озвученных планов показывает концентрацию на нескольких конкретных кластерах активов. В секторе энергетики приоритет отдается не столько чистым производителям, сколько компаниям, обеспечивающим критическую инфраструктуру для энергоперехода: производителям оборудования для электрических сетей, технологиям хранения энергии и геотермальным решениям. В технологическом сегменте акцент смещается с потребительских приложений ИИ на предприятия, предоставляющие вычислительные мощности, полупроводниковую базу и специализированное программное обеспечение для промышленного и научного использования. Отдельным трендом является повышенное внимание к рынкам Юго-Восточной Азии и Мексики как к бенефициарам неоколокализации производств, что выражается в росте интереса к локальным фондам и инфраструктурным проектам в этих регионах.
Контекст для формирования таких стратегий задается текущей рыночной средой, характеризующейся высокими процентными ставками центральных банков и сохраняющейся геополитической неопределенностью. В этих условиях инвесторы стремятся идентифицировать активы с защитой от инфляции и устойчивым долгосрочным cash flow. Прогноз аналитиков, основанный на моделях капитальных затрат корпораций и государственных инвестиционных программах, в частности в США в рамках акта IRA и в Европе в рамках Green Deal Industrial Plan, предполагает, что финансирование структурных трендов будет носить нециклический характер. Это создает фундамент для устойчивого спроса на акции компаний-участников этих программ в горизонте 2026-2028 годов, несмотря на возможную волатильность на макроэкономических новостях.