Мультифакторные индексы демонстрируют растущее влияние на инвестиционные стратегии в регионе Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива. Ключевыми участниками этого процесса выступают такие финансовые институты как S&P Dow Jones Indices и MSCI, которые разрабатывают специализированные индексные продукты для рынков Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара, Кувейта, Бахрейна и Омана.
Согласно данным за первый квартал 2024 года, объем активов под управлением в стратегиях, следующих за мультифакторными индексами GCC, достиг 2.8 миллиардов долларов США. S&P GCC Composite Multifactor Index показал рост на 15.3% с начала года, превысив доходность традиционных индексов региона. В структуре факторов доминируют показатели низкой волатильности, качества компаний и дивидендной доходности, что отражает консервативный характер региональных инвестиций.
Текущая ситуация на финансовых рынках GCC характеризуется повышенным вниманием институциональных инвесторов к диверсификации рисков. Аналитический отдел Goldman Sachs в своем мартовском отчете отметил, что мультифакторные подходы позволяют снизить зависимость от цен на нефть, которая традиционно определяла динамику региональных рынков. Дальнейшее развитие этого сегмента будет зависеть от процессов диверсификации экономик стран Персидского залива и увеличения доли иностранного капитала.
Перспективы мультифакторных индексов в регионе GCC связаны с продолжающимися реформами в рамках программ Vision 2030 в Саудовской Аравии и ОАЭ. Расширение представительства местных компаний в глобальных индексах MSCI и FTSE Russell создает основу для разработки более сложных инвестиционных продуктов. По оценкам аналитиков J.P. Morgan, к концу 2025 года объем активов в мультифакторных стратегиях GCC может превысить 5 миллиардов долларов США.