**Аналитический обзор: Динамика коротких позиций на Nasdaq по состоянию на 30 сентября 2025 года**
**Резюме:** Nasdaq опубликовала данные об открытых коротких позициях по ценным бумагам глобального рынка по состоянию на расчетную дату 30 сентября 2025 года. Статистика демонстрирует рост совокупного объема коротких позиций при одновременном сокращении периода покрытия, что указывает на увеличение торговой активности и изменение рыночных настроений.
**Детали и ключевые показатели**
Согласно официальному пресс-релизу Nasdaq, распространенному через GLOBE NEWSWIRE 9 октября 2025 года, объем коротких позиций по 3 366 ценным бумагам Nasdaq Global Market на дату расчетов 30 сентября 2025 года достиг 14 078 324 727 акций. По сравнению с предыдущим отчетным периодом, дата расчетов по которому пришлась на 15 сентября 2025 года, наблюдается увеличение на 42 341 673 акции. Тогда короткие позиции были зафиксированы по 3 341 бумаге и составляли 14 035 983 054 акции. При этом ключевой метрике «дни на покрытие» (days to cover), которая отражает, сколько дней потребуется для выкупа всех открытых коротких позиций при среднем объеме торгов, зафиксировано снижение: до 2,16 дней против 2,49 дней в середине сентября.
**Анализ и последствия**
Рост абсолютного объема коротких позиций на фоне увеличения количества бумаг, по которым они открыты, может свидетельствовать о расширении спектра активов, вызывающих скептицизм у инвесторов. Однако снижение показателя «дней на покрытие» с 2,49 до 2,16 указывает на то, что рост объема коротких продаж сопровождался еще более значительным увеличением среднедневных торговых объемов по этим активам. Данная динамика suggests повышение ликвидности и волатильности на рынке. Для регуляторов и институциональных инвесторов эти данные служат индикатором потенциальной напряженности вокруг конкретных эмитентов, а также общего уровня риска на рынке.
**Прогнозы для рынка**
Снижение периода покрытия коротких позиций традиционно интерпретируется как снижение непосредственного риска «короткого сжатия» (short squeeze) в целом по рынку, поскольку для закрытия позиций требуется меньше времени. В ближайшей перспективе можно ожидать повышенного внимания аналитиков к тем секторам и отдельным компаниям, где концентрация коротких позиций остается anomalously высокой. Публикация этих данных Nasdaq, вероятно, повлияет на краткосрочные торговые стратегии хедж-фондов и других активных участников рынка, которые будут корректировать свои портфели с учетом новой информации о настроениях инвесторов.