Новые фонды, новые стратегии: отслеживая бум ETF 2025 года и перспективы на будущее
Финансовые рынки в 2025 году демонстрируют устойчивый рост сегмента биржевых инвестиционных фондов ETF, что подтверждается рекордными показателями притока капитала и расширением продуктовой линейки. Ключевыми драйверами процесса выступают такие управляющие компании, как BlackRock через платформу iShares, Vanguard и State Street Global Advisors, а также новые технологические провайдеры, предлагающие стратегии на основе искусственного интеллекта. Активное участие регуляторов, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам США SEC, формирует новые рамки для развития индустрии.
По данным аналитической компании Morningstar, чистый приток средств в ETF за первый квартал 2025 года достиг 180 миллиардов долларов США, что на 25% превышает аналогичный показатель 2024 года. В феврале 2025 года компания BlackRock запустила серию тематических фондов iShares Future Tech ETF, сфокусированных на компаниях, работающих в сфере квантовых вычислений и устойчивой энергетики. Одновременно с этим, в марте 2025 года Vanguard представил Vanguard Total World Bond ETF с нулевой комиссией за управление, что усилило конкурентное давление в секторе фиксированного дохода. Основными бенефициарами притока стали фонды, ориентированные на акции технологического сектора Nasdaq и инструменты денежного рынка.
Текущая ситуация на рынках характеризуется смещением предпочтений инвесторов в сторону стратегических и тактических ETF, которые предлагают более гибкие подходы к распределению активов по сравнению с традиционными паевыми фондами. Аналитики J.P. Morgan и Goldman Sachs в своих апрельских обзорах отметили, что дальнейший рост сегмента будет зависеть от динамики процентных ставок Федеральной резервной системы и геополитической стабильности. Прогноз на 2026 год, основанный на моделировании потоков и регуляторных инициативах SEC, предполагает консолидацию рынка и возможное увеличение доли активно управляемых ETF, что может изменить структуру комиссий и доходности для конечных инвесторов.