PKB: В отличной форме, но не лучшая ценовая точка для входа
Акции компании PKB демонстрируют исключительно сильные фундаментальные показатели по итогам последнего отчетного периода, однако текущие ценовые уровни вызывают вопросы у части аналитиков относительно оптимальности новых инвестиций. Компания сообщила о рекордной выручке и чистой прибыли, значительно превысившей консенсус-прогнозы рынка.
По данным отчетности за второй квартал 2024 года, выручка PKB достигла 850 миллионов долларов, что на 18% выше показателей аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль составила 152 миллиона долларов против 115 миллионов долларов годом ранее. Рост был обеспечен прежде всего увеличением объема продаж в ключевом сегменте B2B на 22% и расширением маржинальности до 17.9%. Несмотря на позитивные операционные результаты, котировки акций PKB с начала года выросли на 45%, а их текущая цена достигла исторического максимума в 124.5 доллара за бумагу.
Текущая ситуация на рынке характеризуется повышенной волатильностью на фоне неопределенности монетарной политики Федеральной резервной системы. Прогнозы аналитиков разделились: часть экспертов указывает на перегретость бумаг PKB с коэффициентом P/E, превышающим среднеотраслевые значения, в то время как другие подчеркивают, что высокие темпы роста компании оправдывают премию. Большинство консенсус-прогнозов предполагает краткосрочную коррекцию в диапазоне 5-10% перед возобновлением восходящего тренда на фоне подтверждения долгосрочных целей компании по расширению доли рынка.