PKW: Не бойтесь пузыря на рынке AI, диверсифицируйте с помощью ETF Buyback Achievers
В условиях растущих опасений относительно переоцененности акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, аналитики обращают внимание инвесторов на стратегию диверсификации через биржевой инвестиционный фонд Invesco BuyBack Achievers ETF (PKW). Данный подход позволяет снизить риски, связанные с потенциальной коррекцией на рынке AI, за счет фокуса на компаниях, активно выкупающих собственные акции. Главными действующими лицами являются фонд PKW, управляемый компанией Invesco, и корпорации, реализующие масштабные программы байбэка.
Invesco BuyBack Achievers ETF отслеживает индекс NASDAQ US BuyBack Achievers Index, в который включаются американские компании, сократившие количество акций в обращении на 5% и более за последние 12 месяцев. По состоянию на текущий квартал 2024 года, активы под управлением фонда PKW превышают 1,5 миллиарда долларов США. Историческая доходность фонда демонстрирует устойчивость: за последние 5 лет среднегодовая доходность составила порядка 11%. В текущий портфель входят такие компании, как IBM, Merck & Co. и Lowe’s, которые зафиксировали значительные объемы выкупа акций. Это предоставляет инвесторам доступ к широкой диверсификации across sectors, минуя концентрацию в высокотехнологичном сегменте.
Текущая ситуация на финансовых рынках характеризуется повышенной волатильностью в секторе технологий, где оценки многих компаний, связанных с AI, достигли многолетних максимумов. В таком контексте стратегия инвестирования в компании-инициаторы байбэков рассматривается как защитная мера, поскольку сокращение количества акций часто положительно сказывается на показателе EPS (прибыль на акцию) и, как следствие, на котировках. Прогнозы аналитиков, включая отчеты из Bloomberg и Reuters, указывают на то, что объем программ выкупа акций в США в 2024 году может сохранить восходящий тренд, что создает фундаментальную поддержку для ETF, подобных PKW, в среднесрочной перспективе.