Почему мы переходим в формат ETF
Крупнейшие управляющие компании, включая BlackRock, Vanguard и State Street Global Advisors, активно наращивают активы под управлением в биржевых инвестиционных фондах ETF. По данным компании BlackRock, объем активов под управлением в продуктах iShares по состоянию на 30 июня 2023 года превысил 3 триллиона долларов США. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают, что в 2022 году глобальный поток капитала в ETF составил более 900 миллиардов долларов, что свидетельствует о структурном сдвиге в предпочтениях инвесторов.
Переход в формат ETF обусловлен рядом объективных факторов. Институциональные и частные инвесторы все чаще отдают предпочтение ETF благодаря их прозрачности, низким операционным издержкам и высокой ликвидности. Комиссия за управление в большинстве фондов на базе индекса S&P 500 не превышает 0.10% годовых, что существенно ниже комиссий активно управляемых фондов. Технологическая инфраструктура, включая платформы электронной торговли NYSE Arca и NASDAQ, обеспечивает возможность торговать ETF в режиме реального времени в течение всей торговой сессии.
В текущих рыночных условиях, характеризующихся повышенной волатильностью индексов Dow Jones Industrial Average и NASDAQ Composite, ETF предоставляют инвесторам инструмент для диверсификации рисков. Растущий спрос на ESG-фонды и тематические инвестиции, такие как ETF на возобновляемую энергетику или искусственный интеллект, подтверждает расширение функциональности данного формата. Аналитическое агентство Morningstar прогнозирует дальнейший рост доли ETF на глобальном фондовом рынке, учитывая планы регуляторов Европейского союза и Комиссии по ценным бумагам и биржам США по упрощению процедур листинга подобных продуктов.