Почему Schwab U.S. Dividend Equity ETF переживает непростой год
Schwab U.S. Dividend Equity ETF демонстрирует сложную динамику в 2024 году, столкнувшись с давлением на фоне изменений монетарной политики Федеральной резервной системы и переориентации инвесторов на ростовые активы. Ключевыми факторами, влияющими на фонд, стали сохраняющаяся неопределенность относительно сроков снижения процентных ставок и ротация капитала в секторах технологий и искусственного интеллекта.
По данным на 15 мая 2024 года, Schwab U.S. Dividend Equity ETF показал отрицательную доходность с начала года, составившую приблизительно 2.5%. Активы под управлением фонда сократились до 52 миллиардов долларов против 54.8 миллиардов долларов на конец 2023 года. Основные позиции в портфеле, включая Exxon Mobil, Johnson & Johnson и Procter & Gamble, продемонстрировали разнонаправленную динамику, однако общий тренд остается негативным из-за снижения интереса к защитным акциям. Инвесторы фиксировали прибыль в дивидендных стратегиях, перераспределяя средства в более рискованные активы.
Текущая ситуация на рынке характеризуется повышенными ожиданиями относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы. По данным CME Group, вероятность снижения ставки в сентябре 2024 года оценивается в 65%. Аналитики J.P. Morgan и Goldman Sachs отмечают, что в случае сохранения жесткой риторики ФРС давление на дивидендные ETF может продолжиться. Долгосрочные перспективы Schwab U.S. Dividend Equity ETF будут зависеть от динамики корпоративных прибылей в базовых секторах и изменений в дивидендной политике компаний, входящих в портфель фонда.