Активы под управлением CGUS демонстрируют доходность, превышающую рыночные индексы, что привлекает внимание институциональных инвесторов в условиях повышенной волатильности. По данным на 15 октября 2023 года, совокупный доход портфеля CGUS за последние 12 месяцев составил 18.7%, тогда как индекс S&P 500 показал рост 12.3% за аналогичный период. Управляющая компания CGUS Capital подтвердила, что стратегия активного управления позволила использовать рыночные дисбалансы в секторах технологий и здравоохранения.
Ключевым фактором outperformance стала концентрация на акциях с высоким бета-коэффициентом, включая позиции в NVIDIA Corporation (NVDA) и Moderna Inc (MRNA). Анализ квартальной отчетности CGUS показывает, что доля бумаг с бета-коэффициентом выше 1.5 в портфеле достигает 67%, при этом средневзвешенная бета составляет 1.38. Для сравнения, крупнейшие ETF с высоким риском, включая ProShares Ultra S&P500 (SSO) и Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), показали доходность 14.2% и 16.8% соответственно за тот же период.
Текущая рыночная ситуация характеризуется усилением волатильности на фоне заседаний Федеральной резервной системы и коррекции на рынке облигаций. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают растущий спрос на стратегии активного управления при сохранении текущих уровней волатильности VIX выше 20 пунктов. Прогнозы по дальнейшему outperformance CGUS основываются на исторических данных за 2021-2023 годы, когда фонд демонстрировал превышение доходности над бенчмарком в 78% кварталов при волатильности рынка выше средних значений.