PRF: диверсифицированный ETF класса Large Value как инструмент консервативного инвестирования
Инвесторы, ориентированные на стоимостное инвестирование в крупные компании, проявляют устойчивый интерес к биржевому фонду Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF (тикер: PRF). Данный ETF следует стратегии, основанной на фундаментальным показателях компаний, а не только на их рыночной капитализации. Основными активами фонда являются акции американских компаний крупной капитализации, отобранные по методике Research Affiliates.
Стратегия фонда PRF предполагает взвешивание компаний в портфеле на основе четырех фундаментальных показателей: выручки, денежного потока, балансовой стоимости и дивидендов. По состоянию на 20 октября 2023 года, фонд управляет активами на сумму свыше 20 миллиардов долларов США. В топ-5 холдингов PRF входят такие компании, как Exxon Mobil Corp, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase & Co, Procter & Gamble Co и Verizon Communications Inc. Ключевой особенностью является диверсификация по более чем 1000 ценным бумагам, что снижает риски, связанные с волатильностью отдельных эмитентов.
Текущая ситуация на рынке характеризуется повышенной волатильностью и ростом процентных ставок, что усиливает привлекательность стоимостных стратегий. Аналитики отмечают, что исторически акции категории value демонстрировали устойчивость в периоды ужесточения монетарной политики. Прогнозы относительно дальнейшей динамики PRF тесно связаны с макроэкономическими данными США, включая отчеты по инфляции и решения Федеральной резервной системы по ставкам. Рост доходности казначейских облигаций может оказать дополнительную поддержку сектору финансовых услуг, который имеет значительный вес в портфеле фонда.