PTIR: Плечо Palantir вызывает ажиотаж, но безрассудно
Резкий рост интереса к маржинальной торговле акциями Palantir Technologies (PTIR) привлек внимание инвесторов и регуляторов в последние недели. Компания Palantir, известная своими решениями в области анализа больших данных для государственных и корпоративных клиентов, стала объектом спекулятивной активности на фондовом рынке. Финансовые аналитики отмечают необычно высокие объемы торгов с использованием заемных средств, что создает дополнительные риски для участников рынка.
По данным FINRA за период с 15 по 30 октября 2023 года, объем маржинальной торговли акциями Palantir достиг 4.2 миллиардов долларов, что составляет approximately 35% от общего объема торгов данным активом. Коэффициент долга к собственному капиталу для позиций по PTIR превысил среднеотраслевые показатели в 1.8 раза. Брокерские компании, включая Charles Schwab и Fidelity Investments, сообщили о повышении маржинальных требований к данным операциям с 25% до 40% в течение последних десяти торговых сессий.
Текущая ситуация на рынке технологических акций демонстрирует повышенную волатильность, что в сочетании с высоким уровнем маржинальной торговли создает потенциал для каскадных продаж при коррекции рынка. Аналитики J.P. Morgan и Goldman Sachs в обзорах от 1 ноября 2023 года указывают на исторические прецеденты, когда чрезмерное использование плеча приводило к усилению рыночных колебаний. Дальнейшая динамика будет зависеть от квартальных отчетов Palantir, которые будут опубликованы 7 ноября, и общей монетарной политики Федеральной резервной системы.