Global X Funds понизил рейтинг биржевого фонда Global X Nasdaq 100 Covered Call & Growth ETF (QYLG) с «покупать» до «удерживать». Аналитики компании-эмитента отметили, что фонд демонстрирует стабильную доходность, однако его результаты за последние кварталы уступают динамике базового индекса Nasdaq 100 и ключевым аналогам на рынке.
За последний отчетный квартал актив показал совокупную доходность в 4.8%, что на 1.7 процентных пункта ниже результата индекса Nasdaq 100. Основной причиной отставания является стратегия фонда, сочетающая инвестиции в акции индекса с ежемечной продажей опционов колл. Данная стратегия обеспечивает регулярный поток доходности, однако ограничивает потенциал роста в условиях резкого ралли на технологическом секторе. Совокупные активы под управлением ETF составляют 658 миллионов долларов США, при этом отток капитала за квартал оценивается в 42 миллиона долларов.
Текущая ситуация на рынке характеризуется повышенной волатильностью и ростом процентных ставок, что традиционно создает сложности для стратегий, связанных с опционами. Прогноз аналитиков предполагает, что в условиях продолжающейся неопределенности в монетарной политике Федеральной резервной системы фонд может продолжить демонстрировать более сдержанную динамику по сравнению с чистыми индексными стратегиями. При этом стратегия QYLG остается релевантной для инвесторов, ориентированных на регулярный доход при ограниченном риске.