Редкая скидка UTG: моя любимая высокодоходная AI-игра стала слишком дешёвой, чтобы игнорировать
Крупные институциональные инвесторы обратили внимание на необычную ситуацию с фондом UTG, который демонстрирует устойчивую доходность на протяжении последних пяти лет. По данным на 15 октября 2023 года, рыночная цена акций UTG торгуется со скидкой 8.7% к чистой стоимости активов, что представляет максимальное отклонение за последние три года. Управляющая компания Closed-End Fund Advisors подтвердила сохранение стратегии распределения дивидендов на уровне 0.095 долларов США ежемесячно.
Фонд UTG, специализирующийся на портфеле из дивидендных акций технологических компаний и корпоративных облигаций, показал совокупную годовую доходность 9.2% за период с 2018 по 2023 год. Объем активов под управлением составляет 850 миллионов долларов США при ежемесячном распределении дивидендов без сокращений на протяжении 67 месяцев. Аналитики Bloomberg отмечают увеличение объема торгов на 45% по сравнению со среднемесячными показателями, при этом 72% сделок были инициированы институциональными инвесторами.
Текущая ситуация на рынке закрытых фондов характеризуется повышенной волатильностью на фоне изменений монетарной политики Федеральной резервной системы. Исторические данные показывают, что скидки к NAV фондов категории equity income обычно сокращаются в течение 6-9 месяцев после достижения экстремальных значений. Аналитический отдел Morgan Stanley в своем обзоре от 12 октября указал на потенциал корректировки цены UTG в сторону фундаментальной стоимости при сохранении текущих показателей распределения доходности.