Рейтинги инвестиционных стилей для ETF и взаимных фондов: четвертый квартал 2025 года
По итогам четвертого квартала 2025 года аналитическими агентствами, включая Morningstar и S&P Global Market Intelligence, опубликованы обновленные рейтинги инвестиционных стилей для ETF и взаимных фондов. Основное внимание уделяется динамике показателей фондов, сгруппированных по критериям рыночной капитализации и инвестиционного подхода, таким как growth, value и blend. Ключевыми участниками рынка в данном анализе выступили фонды Vanguard, BlackRock iShares и State Street Global Advisors SPDR.
Согласно данным отчетности за период с октября по декабрь 2025 года, фонды, ориентированные на стиль value, продемонстрировали среднюю доходность 8,5%, превысив показатели growth-фондов, которые составили 6,2%. В сегменте ETF наибольший приток капитала, эквивалентный 15,3 миллиарда долларов США, зафиксирован в фондах малой капитализации. Взаимные фонды с инвестиционной стратегией blend показали стабильность с quarterly return на уровне 5,8%. Статистика основана на информации от NYSE и NASDAQ по состоянию на 31 декабря 2025 года, с учетом корректировок на волатильность индексов S&P 500 и Russell 2000.
Текущая ситуация на финансовых рынках характеризуется усилением внимания инвесторов к стоимостным активам на фоне прогнозируемого замедления инфляции в США. Аналитики предполагают, что тренд в пользу value-стиля может продолжиться в первом квартале 2026 года, если Федеральная резервная система сохранит текущую монетарную политику. Ожидается, что дальнейшая динамика будет зависеть от макроэкономических данных, включая отчеты по занятости и корпоративные earnings reports, что может повлиять на перераспределение потоков между ETF и взаимными фондами.