SCHE: Претендент на рынке низкозатратных ETF развивающихся рынков без особой привлекательности
Фонд Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) продолжает удерживать позиции на рынке биржевых инвестиционных фондов, ориентированных на развивающиеся рынки, однако демонстрирует ограниченную инвестиционную привлекательность по сравнению с ключевыми конкурентами. Анализ показателей фонда за последние отчетные периоды выявил устойчивые тенденции, требующие внимания со стороны институциональных и частных инвесторов.
По данным на 30 сентября 2023 года, активы под управлением SCHE составили 7.2 миллиарда долларов США при коэффициенте расходов 0.11%. Фонд осуществляет отслежиение индекса FTSE Emerging Index, демонстрируя географическую концентрацию с лидирующими позициями Китая (31.5%), Тайваня (17.8%) и Индии (16.3%). За последние 12 месяцев фонд показал доходность -1.2%, что существенно уступает показателям аналогов, включая iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) с коэффициентом расходов 0.09% и Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) с показателем 0.08%.
Текущая ситуация на рынках развивающихся стран характеризуется повышенной волатильностью, обусловленной действиями Федеральной резервной системы США и нестабильностью китайской экономики. Аналитики Bloomberg отмечают, что структурные проблемы SCHE, включая более высокие операционные издержки и менее диверсифицированную структуру активов, могут ограничить потенциал роста фонда в среднесрочной перспективе. Прогнозы Morgan Stanley указывают на сохранение премии за риск при инвестировании в развивающиеся рынки в течение 2024 года, что требует от инвесторов тщательного сравнительного анализа доступных инструментов.