Заголовок: SDVY: Новая стратегия и свежий взгляд на перспективы растущих дивидендных лидеров среди SMID-Cap компаний (повышение рейтинга)
Аналитическое агентство повысило инвестиционный рейтинг стратегии SDVY, ориентированной на дивидендные выплаты компаний малой и средней капитализации. Решение основано на пересмотре методологии отбора активов и анализе дивидендной динамики за последние кварталы. Ключевыми факторами стали устойчивость денежных потоков и рост выплат в сегменте SMID-Cap.
Стратегия SDVY сконцентрирована на компаниях с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 5 миллиардов долларов, демонстрирующих последовательный рост дивидендов. По данным на конец III квартала 2023 года, дивидендная доходность портфеля составила 4.2%, что на 60 базисных пунктов выше среднего показателя по индексу Russell 2000. В обновленную методологию включены критерии финансовой устойчивости, включая коэффициент долговой нагрузки ниже 3.5x EBITDA и минимальную историю дивидендных выплат 5 лет.
Текущая макроэкономическая среда с замедлением инфляции и стабилизацией процентных ставок Федеральной резервной системы создает благоприятные условия для дивидендных стратегий. Аналитики отмечают, что компании сегмента SMID-Cap демонстрируют более высокую гибкость в адаптации к изменению рыночных условий. Прогнозируется, что пересмотренная стратегия SDVY может показать превышение доходности над бенчмарком на 150-200 базисных пунктов в среднесрочной перспективе при сохранении текущей денежно-кредитной политики ФРС.