Скрытая жемчужина в технологических дивидендах: TDVI как более разумная альтернатива JEPQ
На фоне растущего интереса к дивидендным стратегиям в технологическом секторе ETF T. Rowe Price Dividend Growth ETF TDVI демонстрирует устойчивые показатели, составляя конкуренцию более известному JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF JEPQ. Оба фонда ориентированы на получение дохода от технологических компаний, однако различия в их стратегиях и структуре затрат привлекают внимание аналитиков, ищущих оптимизированные варианты для портфелей.
T. Rowe Price Dividend Growth ETF TDVI следует стратегии инвестирования в компании с растущими дивидендами, уделяя особое внимание устойчивому повышению выплат. По данным на июль 2024 года, TDVI поддерживает коэффициент расходов на уровне 0.50%, что ниже среднего показателя для активно управляемых ETF. За последние 12 месяцев фонд продемонстрировал дивидендную доходность около 2.8%, при этом в его топ-холдингах значатся Microsoft, Apple и Johnson & Johnson. В отличие от него, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF JEPQ использует опционную стратегию покрытого колла на базе индекса Nasdaq-100 для генерации дохода, что приносит более высокую дивидендную доходность, которая в 2024 году достигла 9.5%, но сопровождается повышенным коэффициентом расходов в 0.35%.
Текущая ситуация на рынках, включая волатильность процентных ставок ФРС и колебания индекса Nasdaq, подчеркивает важность выбора между стратегиями роста дивидендов и доходностью через опционы. Аналитики из Morningstar и Bloomberg отмечают, что TDVI может предложить более сбалансированный подход с меньшей зависимостью от рыночных циклов, в то время как JEPQ сильнее подвержен влиянию волатильности Nasdaq. Прогнозы, основанные на исторических данных, указывают на то, что в условиях возможного замедления роста технологического сектора стратегия TDVI может обеспечить более стабильную долгосрочную отдачу, хотя JEPQ продолжает привлекать инвесторов краткосрочной высокой доходностью.