Аналитики STEW подтверждают рекомендацию «Покупать» для акций компании, отмечая значительный потенциал роста на основе дисконтированной оценки. Ключевым аргументом выступает существенный разрыв между текущей рыночной ценой бумаг и их расчетной внутренней стоимостью. Данная рекомендация подкрепляется конкретными финансовыми моделями и прогнозами доходности компании.
Согласно отчету STEW, дисконтированная оценка, или оценка на основе дисконтированных денежных потоков (DCF), указывает на то, что справедливая стоимость акций заметно превышает их текущие торги. Аналитики учитывали в модели ключевые драйверы бизнеса компании, включая прогнозы выручки, маржи EBITDA и свободного денежного потока. В качестве ставки дисконтирования применялась величина, отражающая средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании с учетом рисков ее отрасли и структуры капитала. Конкретные целевые ценовые уровни, как правило, публикуются в полной версии исследования.
Рекомендация «Покупать» от STEW поступает в период повышенной волатильности на глобальных рынках, когда инвесторы активно ищут активы с подтвержденным фундаментальным запасом прочности. Компании, чья рыночная оценка существенно ниже расчетной внутренней стоимости, часто рассматриваются как защитные активы в нестабильной макроэкономической среде. Если последующие квартальные отчеты компании подтвердят прогнозы аналитиков по денежным потокам и прибыли, это может стать катализатором для переоценки акций рынком и сокращения наблюдаемого дисконта.