Заголовок: UTG против UTF: битва американских коммунальных компаний с глобальной инфластруктурой
Краткое резюме: На фоне растущей волатильности на рынках акций инвесторы активно сравнивают два заметных фонда в секторе коммунальных услуг и инфраструктуры: Reaves Utility Income Fund (UTG) и Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF). Оба инструмента демонстрируют различные стратегии, при этом UTG фокусируется на дивидендной доходности от американских коммунальных компаний, а UTF предлагает диверсификацию через глобальные инфраструктурные активы. Ключевыми действующими лицами являются управляющие компании Reaves Asset Management и Cohen & Steers, а также такие холдинги, как NextEra Energy и American Tower.
Детали и ключевые данные: По состоянию на 2023 год UTG показал дивидендную доходность около 6,5%, при этом его портфель на 85% состоит из акций коммунальных предприятий США, включая Dominion Energy и Duke Energy. Фонд использует стратегию покрытого колла для генерации дополнительного дохода. В свою очередь, UTF за тот же период продемонстрировал доходность около 5,2% с акцентом на глобальные активы, где 40% портфеля приходится на неамериканские компании, такие как Enbridge и Transurban. За последний квартал 2023 года UTG зафиксировал приток капитала в размере 120 миллионов долларов, тогда как UTF привлек 95 миллионов долларов, что отражает растущий интерес инвесторов к инфраструктурным проектам в условиях изменений в энергетической политике.
Контекст и последствия: Текущая ситуация на финансовых рынках характеризуется повышенным вниманием к стабильным доходам и защите от инфляции, что усиливает привлекательность коммунальных и инфраструктурных секторов. Прогнозы аналитиков, включая отчеты из Morningstar и Bloomberg, указывают на возможный рост UTG в условиях снижения процентных ставок ФРС, тогда как UTF может выиграть от глобальных инфраструктурных инициатив, таких как Закон о снижении инфляции в США и европейские зеленые сделки. Ожидается, что в ближайшие кварталы оба фонда продолжат привлекать капитал, но их производительность будет напрямую зависеть от макроэкономических данных и геополитической стабильности.