«VCE против VDY: Детальный анализ ведущих ETF Vanguard в Канаде»

VCE против VDY: Детальный анализ ведущих ETF Vanguard в Канаде

Vanguard Canada предлагает инвесторам два ключевых биржевых фонда ETF, ориентированных на канадский рынок акций: Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCE и Vanguard FTSE Canadian High Dividend Yield Index ETF VDY. Оба продукта торгуются на Фондовой бирже Торонто и предоставляют диверсифицированный доступ к канадским компаниям, однако их инвестиционные стратегии и профили риска существенно различаются, что определяет их применимость для различных инвестиционных целей.

Фонд VCE отслеживает индекс FTSE Canada All Cap Index, обеспечивая широкую диверсификацию по всем секторам канадской экономики и рыночным капитализациям. По состоянию на 30 сентября 2023 года портфель VCE включал акции более 170 канадских компаний, с наибольшими весами в финансовом секторе 32%, энергетике 18% и сырьевом секторе 12%. Фонд VDY следует за индексом FTSE Canada High Dividend Yield Index, фокусируясь исключительно на акциях с высоким дивидендным доходом. Его портфель состоит из примерно 45 компаний, с доминированием финансовых институтов 40% и энергетических компаний 22%. Коэффициент расходов для VCE составляет 0.06%, тогда как для VDY он установлен на уровне 0.22%.

Дивидендная доходность VDY исторически превышает аналогичный показатель VCE на 1.5-2 процентных пункта, что соответствует его инвестиционной манде. Однако более высокая концентрация VDY в циклических секторах делает его более чувствительным к изменениям цен на сырьевые товары и процентным ставкам Банка Канады. Аналитики отмечают, что в условиях роста ключевой ставки выше 4.75% дивидендные стратегии могут столкнуться с повышенной волатильностью. В текущей рыночной среде VCE демонстрирует более стабильную динамику благодаря диверсификации, включая растущие технологические компании, тогда как VDY остается инструментом для инвесторов, ориентированных на текущий доход, готовых принять дополнительные риски.

Posted in IPO