VDC повышает рекомендацию по сектору потребительских товаров первой необходимости до уровня «покупать» в связи с потенциальным возвратом средств в рамках IEEPA. Аналитики VDC отмечают возможность разблокировки активов для компаний, работающих в сфере производства продуктов питания, средств гигиены и лекарств. Данное решение основано на анализе последних регуляторных изменений в практике применения Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях.
Ключевым фактором стало заявление Министерства финансов США от 15 октября 2023 года о готовности рассмотреть заявления на разблокировку средств согласно разделу 203 IEEPA для поставщиков критически важных товаров. Статистика показывает, что компании сектора потребительских товаров первой необходимости демонстрировали стабильный рост выручки в 4.2% в III квартале 2023 года, при этом их капитализация оставалась на 18% ниже докризисных показателей. Аналитики VDC выделяют Procter & Gamble, Unilever и Johnson & Johnson как компании с наибольшим потенциалом роста в случае реализации положительного сценария.
Текущая ситуация на рынке характеризуется повышенной волатильностью сырьевых активов при стабильном спросе на потребительские товары. Эксперты указывают, что исторические прецеденты разблокировки активов в 2018 и 2020 годах приводили к росту котировок соответствующих компаний на 12-25% в течение последующих шести месяцев. Прогноз VDC предполагает коррекцию цен на акции сектора на 8-15% в случае отклонения запросов на разблокировку средств, что создает сбалансированный профиль риска и доходности при текущих уровнях valuations.