VFMO: полезное дополнение к индексу Russell 3000
Индекс VFMO, отслеживающий компании с высоким моментомumом в рамках индекса Russell 3000, демонстрирует растущую популярность среди инвесторов, стремящихся к диверсификации портфеля. Этот инструмент, управляемый Vanguard, фокусируется на акциях с устойчивой положительной динамикой цен, что позволяет инвесторам получать доступ к фактору момента в широком рынке США. Основными действующими лицами являются Vanguard как провайдер и компании из индекса Russell 3000, такие как технологические гиганты и быстрорастущие предприятия.
VFMO включает акции, отобранные на основе исторических данных о доходности за последние 12 месяцев, исключая последний месяц, что снижает краткосрочные колебания. По данным на 2023 год, индекс охватывает около 10% от общего числа компаний в Russell 3000, с акцентом на секторы, такие как технологии и здравоохранение, где доля этих отраслей может превышать 40%. С момента запуска в 2018 году VFMO показал среднегодовую доходность около 12%, что в отдельные периоды превосходило базовый индекс Russell 3000, хотя и с повышенной волатильностью. Ключевые даты включают квартальные ребалансировки индекса, которые проводятся в марте, июне, сентябре и декабре, что позволяет адаптироваться к рыночным изменениям.
В текущих условиях рынка, характеризующихся повышенной волатильностью из-за изменений монетарной политики Федеральной резервной системы и геополитической нестабильности, VFMO предлагает инвесторам возможность хеджирования рисков через фактор момента. Прогнозы аналитиков, основанные на исторических данных, указывают на потенциальный рост интереса к таким стратегиям, если тренды на рынках США сохранятся, однако это сопряжено с рисками, включая возможные коррекции в случае изменения макроэкономических показателей, таких как инфляция или данные по ВВП.