Заголовок: VLU демонстрирует устойчивость на фоне рыночной волатильности
Индекс Vanguard Mega Cap Value ETF (VLU) продолжает демонстрировать устойчивые результаты, превосходя по ряду параметров аналогичные инструменты в сегменте акций стоимости. Ключевой характеристикой фонда остается низкий показатель бета, что обеспечивает сниженную волатильность по сравнению с широким рынком. Данная динамика привлекает внимание инвесторов, ориентированных на защитные стратегии в условиях текущей макроэкономической неопределенности.
По данным на 20 октября 2023 года, бета-коэффициент VLU за последние 36 месяцев составляет приблизительно 0.85 относительно эталонного индекса S&P 500. Это указывает на то, что фонд исторически проявляет на 15% меньшую волатильность. За третий квартал 2023 года чистая стоимость активов VLU выросла на 4.2%, в то время как средний показатель по категории value-ETF составил 2.8%. В портфель фонда входят акции таких компаний, как Johnson & Johnson, Procter & Gamble и JPMorgan Chase, совокупная доля которых превышает 25% от активов под управлением.
Текущая рыночная ситуация характеризуется повышенным вниманием к защитным активам на фоне сохраняющейся инфляционной нагрузки и действий Федеральной резервной системы. Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают, что инструменты с низкой бетой демонстрируют меньшие просадки в периоды коррекций. Учитывая сохраняющуюся макроэкономическую неопределенность, дальнейший интерес к стратегиям с пониженной волатильностью может поддержать приток капитала в такие фонды, как VLU. Прогнозы по дивидендной доходности VLU на 2024 год находятся в диапазоне 2.5-2.7%, что превышает средние показатели по индексу S&P 500.