Industrial Select Sector SPDR Fund XLI демонстрирует устойчивые фундаментальные показатели на фоне текущей рыночной конъюнктуры. Аналитики выделяют три ключевых фактора, способствующих инвестиционной привлекательности данного биржевого инвестиционного фонда.
Промышленный сектор США показывает стабильный рост, что подтверждается данными Института управления поставками ISM. Индекс промышленной активности PMI в июне достиг значения 53.0 пунктов, превысив прогнозы аналитиков. В структуре фонда XLI доминируют акции таких промышленных гигантов как Honeywell International, Union Pacific Corporation и Boeing, совокупная доля которых превышает 30% портфеля.
Вторым значимым фактором является реализация инфраструктурной программы администрации Джо Байдена объемом 1.2 триллиона долларов. Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах предусматривает масштабное финансирование строительства автомобильных дорог, модернизации аэропортов и развития железнодорожного сообщения. Компании, входящие в состав XLI, являются ключевыми подрядчиками данных проектов.
Технический анализ показывает, что XLI торгуется вблизи важных уровней поддержки, сформированных в мае 2023 года. Согласно данным SPDR, чистый приток капитала в фонд за второй квартал составил 850 миллионов долларов. Дивидендная доходность XLI сохраняется на уровне 1.65% годовых, что соответствует средним показателям по промышленному сектору.
Эксперты Morgan Stanley и Goldman Sachs отмечают устойчивость промышленного сектора к возможной рецессии благодаря значительному портфелю государственных заказов. Прогнозы по корпоративным прибылям компаний, входящих в XLI, были пересмотрены в сторону повышения на 4.7% по итогам второго квартала. Дальнейшая динамика фонда будет определяться исполнением инфраструктурной программы и показателями промышленного производства.