Я инициирую рекомендацию Strong Buy по ETF REGL
В среду, 24 мая, мною была инициирована рекомендация Strong Buy по биржевому фонду Invesco S&P MidCap 400—Equal Weight ETF, торгующемуся под тикером REGL. Данная рекомендация основана на комплексном анализе текущей рыночной конъюнктуры и фундаментальных показателей фонда, который отслеживает индекс S&P MidCap 400 Equal Weight Index. Основное внимание уделяется потенциалу сектора средних компаний США в условиях текущего экономического цикла.
Ключевым аргументом для рекомендации является структура фонда REGL. В отличие от фондов, взвешенных по рыночной капитализации, REGL применяет стратегию равного взвешивания ко всем компонентам индекса S&P MidCap 400. По данным на 23 мая, фонд продемонстрировал рост чистой стоимости активов на 8.5% с начала года, превысив показатели индекса S&P 500 за аналогичный период. Коэффициент расходов фонда составляет 0.40% годовых. Диверсификация по секторам в рамках равновзвешенного подхода снижает риски, связанные с перекосом в отдельные технологические гиганты, что наблюдается на рынке крупных компаний.
Текущая макроэкономическая обстановка формирует благоприятный фон для инвестиций в среднюю капитализацию. Данные Бюро экономического анализа США за первый квартал 2023 года указывают на устойчивый рост потребительских расходов, что напрямую влияет на выручку компаний из индекса. Кроме того, сохраняющаяся инфляция на уровне 4.9% по данным за апрель и ожидания замедления цикла повышения ставок Федеральной резервной системы создают условия для перетока капитала в более рискованные активы, к которым традиционно относятся акции средних компаний. Прогнозы аналитиков Bloomberg предполагают рост корпоративной прибыли в сегменте mid-cap на 12% во втором полугодии 2023 года.
В контексте текущей ситуации на рынках, сегмент средних компаний рассматривается как потенциальный бенефициар оживления внутренней экономики США. Равновзвешенная методология индексации REGL позволяет нивелировать волатильность, присущую отдельным компонентам, и обеспечивает более сбалансированную экспозицию. Учитывая завершающую фазу монетарного ужесточения со стороны ФРС и историческую динамику восстановления средней капитализации после периодов высокой инфляции, прогнозируется дальнейший рост интереса инвесторов к данному сегменту в третьем и четвертом кварталах 2023 года.