Золото и Bitcoin в роли диверсификаторов портфеля: почему интерес к ним растет именно сейчас
В условиях усиления макроэкономической неопределенности и волатильности на традиционных финансовых рынках инвесторы демонстрируют растущий интерес к альтернативным активам, таким как золото и Bitcoin. Основными факторами, стимулирующими этот спрос, выступают сохраняющаяся инфляционное давление, действия центральных банков и геополитическая напряженность. Эти активы все чаще рассматриваются как инструменты хеджирования рисков и диверсификации инвестиционных портфелей.
По данным Всемирного совета по золоту, спрос на золото со стороны центральных банков в первом квартале 2024 года оставался устойчиво высоким, продолжив тенденцию, наблюдавшуюся на протяжении 2022 и 2023 годов. Цена на золото продемонстрировала рост, достигнув в апреле 2024 года уровня выше 2300 долларов США за унцию. Одновременно с этим Bitcoin, по информации с ведущих криптобирж, таких как Binance и Coinbase, показал значительное укрепление, его цена превысила отметку в 70 000 долларов США. Важным событием стало одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых Bitcoin-ETF в январе 2024 года, что институционализировало доступ к данному активу для более широкого круга инвесторов.
Текущая рыночная конъюнктура характеризуется ожиданиями относительно дальнейшей денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Аналитики финансовых учреждений, включая JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs, отмечают, что в случае сохранения инфляции выше целевых показателей или эскалации международных конфликтов привлекательность защитных активов будет оставаться высокой. Прогнозы предполагают, что золото и Bitcoin продолжат выполнять роль страховки от обесценивания фиатных валют и системных рисков, однако их динамика будет напрямую зависеть от фактических данных по инфляции в США и решений ФРС по процентным ставкам.