**Medtronic размещает старшие ноты на сумму $1,5 млрд для рефинансирования долга и финансирования общей корпоративной деятельности**
**Резюме:** 13 февраля 2024 года медицинская технологическая компания Medtronic plc (NYSE: MDT) успешно завершила размещение старших нот на общую сумму $1,5 млрд. Целью эмиссии является рефинансирование существующей задолженности и финансирование общей корпоративной деятельности, включая пополнение оборотных средств.
**Детали сделки и ключевые условия:** Согласно официальному заявлению компании, размещение было структурировано в два транша. Первый транш составляет $750 млн с сроком погашения в 2034 году и купонной ставкой 5,25%. Второй транш, также объемом $750 млн, имеет срок погашения в 2054 год с купонной ставкой 5,5%. Андеррайтерами выпуска выступили ведущие инвестиционные банки, включая J.P. Morgan, Bank of America Securities и Citigroup. Размещение было осуществлено в соответствии с правилом 144A и Регламентом S Комиссии по ценным бумагам и биржам США, что позволяет предлагать ценные бумаги квалифицированным институциональным покупателям за пределами США.
**Контекст и финансовое положение эмитента:** На дату проведения сделки кредитный рейтинг Medtronic, по данным агентств Moody’s и S&P, сохранялся на инвестиционном уровне (Baa1 и BBB+ соответственно). По состоянию на конец третьего квартала 2024 финансового года, завершившегося 26 января 2024 года, консолидированный долг компании составлял приблизительно $24,3 млрд. Данная эмиссия является частью стратегии активного управления долгом, направленной на оптимизацию процентных расходов и продление сроков погашения обязательств.
**Прогнозы и последствия для рынка:** Аналитики ожидают, что привлеченные средства будут направлены на досрочное погашение более дорогих долговых обязательств, срок которых истекает в 2025-2026 годах. Это позволит компании улучшить структуру баланса и снизить финансовые расходы в среднесрочной перспективе. Успешное размещение нот на сумму $1,5 млрд, несмотря на сохраняющуюся волатильность на долговых рынках, свидетельствует о высокой уверенности инвесторов в кредитоспособности и долгосрочных бизнес-перспективах Medtronic как лидера рынка медицинских технологий.