Фармацевтический гигант Pfizer готовится к публикации отчетности за третий квартал, которая станет ключевым индикатором устойчивости бизнеса в условиях продолжающегося спада продаж продукции, связанной с COVID-19. Основное внимание рынка будет сосредоточено на операционных результатах и пересмотре годового прогноза на фоне двух значимых событий: недавнего приобретения производителя дженериков TrumpRx и судебного разбирательства с биотех-компанией Metsera.
По данным аналитиков, консенсус-прогноз предполагает, что выручка Pfizer в третьем квартале 2023 года может снизиться на 30-35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что преимущественно связано с резким падением спроса на вакцину Comirnaty и препарат Paxlovid. Операционная прибыль, исключая одноразовые статьи, ожидается на уровне 8.5-9.2 миллиардов долларов. Сделка по поглощению TrumpRx, оцененная в 42 миллиарда долларов, официально была закрыта 1 октября 2023 года, что потенциально может начать положительно влиять на диверсификацию портфеля уже в отчетном периоде. Параллельно Pfizer оспаривает в федеральном суде иск со стороны Metsera о нарушении патентных прав на технологию доставки мРНК, что создает правовую неопределенность для части исследовательского pipeline.
Текущая ситуация на рынке акций фармацевтического сектора характеризуется повышенной волатильностью, вызванной макроэкономическими факторами и регуляторными рисками. Результаты Pfizer за третий квартал и, что более важно, коррекция годового руководства будут восприняты инвесторами как сигнал об эффективности стратегии диверсификации в постпандемический период. Аналитический консенсус предполагает, что стабилизация выручки может быть достигнута к середине 2024 года при условии успешной интеграции TrumpRx и благоприятного исхода судебного процесса с Metsera.